ANACM 2017/6 Bilanço Temel Değerlendirme ve Teknik Analizi

ANACM Halil BUHUR 1.335
sponsorlu reklam

ANACM 2,26 TL
13.09.2017
.
Anadolucam 2017/6 Bilanço Analizi ve Temel Değerlendirme:
.
Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2017/6 Bilanço 111,7 mn TL (2016/6 Bilanço 382,7 mn TL) -71 %
Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı;
2017/1.Çeyreğe göre 2017/2. Çeyrek Bilanço 40 mn’dan 71 mn’a +78 %
Yıllık bazda Net Dönem kârındaki bu düşüş geçen yıl bilançosunda bulunan Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler kalemindeki gelirin bu yıl olmamasından kaynaklanmaktadır.
Bu özel durum dışında dönem kârının yıllık ve çeyreksel her iki bakımdan da artış göstermesi olumlu.
.
Yıllık Net Satışlar % 34 artarken Maliyet iyileşmesiyle Brüt kâr % 43 artmış.
.
Faaliyet Kârı +141 %
Faaliyet Kâr Marjı % 5,03 → % 9,06 pozitif.
.
Cari Oranı 1,18
Likit Oranı 0,97
.
Ödenmiş Sermaye: 444 mn TL
Öz Sermaye: 1.732,3 mr TL’den 1.835,3 mr’a % 5,9 artmış.
Bedelsiz Potansiyeli: % 313
Öz Sermaye Kârlılığı: % 10,12
.
Geçmiş Yıl Kârları 381 mn → 765 mn’a +100 %
.
ANACM F/K 9,12
Cam Sektörü Ortalama F/K 9,27
ANACM PD/DD 0,92
Cam Sektörü Ortalama PD/DD 1,17
.
Yurtdışı Çarpan İskontosu -12 %
Yıl İçi Relativ Getiri +7,42 %
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 48,59 (Hisse fiyatı: 1,52 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 47,81 (Hisse fiyatı: 2,26 TL)
.
Beta Katsayısı 0,94
2017 Temettü Verimi % 4,23
2017 Bedelsiz Hisse Verimi % 68,92
Toplam Kuzu Verimi 🙂 % 73,15
.
Temel verilere göre Hisse Değerleme fiyatı: 2,44 TL
.
Yabancı Para Pozisyonu 77 mn’dan 295 mn’a çıkmış ki olası kur riskinde şirketin önümüzdeki bilançoları için olumlu.
Bu kaleme kaynaklık eden satış-maliyet dengesinin de pozitif yönde gitmesi güzel.
Yurt içi satışlar % 15 artarken Yurt dışı satışlar % 76 artmış.
Bu kapsamda toplam satışların % 41’i yurt dışı satışlardan oluşmakta.
Net Satışların olumlu seyri ve güçlü Esas Faaliyet Kâr artışı ve yüksek kâr marjıyla hisse üzerinde orta ve uzun vadede pozitif etkisi olabilecek bir bilanço.
Yabancı para pozisyonu ve satışlar-maliyet dengesi kapsamında yüksek kur, hisse üzerinde olumlu etki yapabilir, aksi durumda da son iki ayda görüldüğü gibi hisse fiyatları üzerinde baskı oluşturabilir.

Son iki aydaki dinlenmede bu etki yanında 2,44 TL Hisse Değerleme fiyatımızın gerçekleşmesi ve sonrasında hissenin dinlenmeyi hak etmesi klâsiğini de unutmamalı. 🙂
.
.Teknik Analiz:
.
Hisse için en son 20.06.2017 tarihinde bedelsiz sonrası güncel fiyatla 2,13 TL iken pozitif beklentili grafiğimizi paylaşmıştık, sonrasında ANACM 2,44 TL tarihî zirvesini gördü ve dinlenme/düzeltme sürecine girdi.

İndikatörlerimizden aldığımız uyarıya göre hisse bugün itibariyle 2,25 TL üzerinde pozitif görünüme geçti.
2,15 TL stop-loss seviyesi korunmak şartıyla 2,25 TL üzerinde 2,44 TL zirvesi güçlü geçilirse 2,57 TL FiboRet(9) direnci, yükselen trend formasyon hedefi olur.

Negatif haber akışında ise 2,15 TL stop-loss seviyesi altında 1,90 TL destek seviyesi olarak izlenebilir.

Sosyal Ağlarda Paylaş

Halil BUHUR {Halil BUHUR}

“ANACM 2017/6 Bilanço Temel Değerlendirme ve Teknik Analizi” üzerine 4 yorum

  1. Taylan dedi ki:

    Sn. Halil bey ;

    Merhaba ;

    ANACM 04 Ekim 2017 Tarihinde aşağıdaki haberi yayımladı. Aşağıdaki haber hisseye ne şekide yansır. sizin düşünceleriniz nedir ?

    Anadolu Cam ANACM.IS Eskişehir fabrikasına yılda 150,000 ton kapasiteli D fırını yapılmasına karar verdi.

    Şirket KAP’a yaptığı açıklamada sabit yatırım tutarının 58 milyon dolar, işletme sermayesi dahil yatırım tutarının 66 milyon dolar olacağını belirtti.

    Kolaygelsin
    iyi çalışmalar

    1. Halil BUHUR dedi ki:

      Kısa vadede olmasa da orta ve uzun vadeli özellikle bu yatırımın meyveye temel verilere yansıması zamanı geldiğinde olumlu etkisi olabilecek bir haber.

  2. Taylan dedi ki:

    Sn. Halil bey ;

    Merhaba ;

    Buhur 25 e güveniyorum

    Yukarıdaki soruyu sorduğumun ertesi günü ANACM : 2.02 ye kadar geriledi, almadım bekledim… Bekledim… Bekledim…

    Belirttiğiniz üzere 2.15 Stop – loss u baz aldım.

    Bugün ( 11.10.2017 ) : 2.15 TL X 3300 Adet aldım ( UVY ).
    2.15 TL X 3300 Adet = 7.095 TL + 14,90 TL Toplam :7.109,90 TL.

    Çünki ; ANACM Fabrika , Üretim var ne üretiyor CAM….

    …CAM NEDİR ? CAM SAĞLIKTIR 🙂

    …Sattığım zamanda size bilgi vereceğim, ( gerekir ise e- mail gönderirim ).

    Teşekkürler
    iyi çalışmalar

    1. Halil BUHUR dedi ki:

      Hayırlı olsun Taylan bey dostum. 🙂
      Aynen katılıyorum, cam sağlıktır.

Bir cevap yazın