ECILC 2017/9 Bilanço Temel Değerlendirme ve Teknik Analizi

ECILC Halil BUHUR 1.260
sponsorlu reklam

ECILC 4,14 TL
29.11.2017
.
Ortaklık Yapısı:
% 50,62 Eczacıbaşı Holding A.Ş.
% 26,21 Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş.
% 23,18 Halka Açık Kısım

Faaliyet Alanı: Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar, bir tür holding yapısında olup bu konsolide yapı içinde yer alan
bağlı ortaklıkları, iş ortaklıkları ve iştirakleri vasıtasıyla sağlık ürünleri, sağlık hizmetleri tüketim ve seramik sektöründe faaliyet göstermektedir.
.
Eczacıbaşı İlaç 2017/9 Bilan‪ço Temel Değerlendirme:
.
(2016/9 Net Dönem Kârı 138 mn TL) → 2017/9 Net Dönem Kârı 165 mn TL +20 %‬
.
‪Net Satışlar +20 %‬
.
‪Faaliyet Kârı -1 %‬
‪Faaliyet Kâr Marjı % 24,08 → % 19,83 olumsuz.
Pazarlama ve Yönetim Giderlerindeki artış, kârlılığı olumsuz etkilemiş.
.
FAVÖK Kârı +19 %
FAVÖK Kâr Marjı % 42,29 % 41,86 nötr.
.
Ödenmiş Sermaye: 685 mn TL
Öz Sermaye: 3.083 mr TL +12,20 %
‪Öz Sermaye Karlılığı % 6,88
Bedelsiz Potansiyeli: % 350
.
ECILC F/K Oranı 13,38
Sağlık ve İlaç Sektörü Ortalama F/K 11,27
ECILC PD/DD 0,92
Sağlık ve İlaç Sektörü Ortalama PD/DD 0,99
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 31,52 (Hisse fiyatı: 2,76 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 30,97 (Hisse fiyatı: 4,14 TL)
.
Yabancı Para Net Pozisyonu +367 mn TL
Geçmiş Yıl Kârları -77 %
.
2017 Temettü verimliliği: % 10,27
Yıl İçi Relativ Getiri +14,53 %
Beta Katsayısı 1,24
.
Cari Oranı 4,37
Likidite Oranı 3,98
Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükleri düşmüş, borç çevirme oranları gayet iyi durumda.
.
Bu Temel verilere göre 12 Aylık (2018/9’a kadar) ‪Hisse Değerleme fiyatı: 4,74 TL
.
Düzenli yüksek temettü verimiyle dikkat çeken hissede kâr marjlarında düşüş olsa da Net Satışlara paralel artan nötr bir bilanço.
Yüksek seyreden döviz kuru kapsamında şirketin artı yabancı para pozisyonunu, önümüzdeki dönem için pozitif etken.
.
Teknik Analiz:
.
ECILC için en son yine bu sayfalarda 29.09.2017’de 4,30 TL fiyatta yaptığımız grafik teknik yorumumuz sonrasında % 14,88 prim üretti ve dinlenmeye geçti.

Güncel duruma bakarsak 4,03 TL stop-loss seviyesi üzerinde hissede tepki / toparlanma hareketi beklenebilir.
4,03 TL altında ise 3,90 TL desteğini izliyor olacağız.

Tepki hareketinin devamında 4,42 TL direnci geçilirse Hisse Değerleme fiyatımız 4,74 TL hedef olur.

Sosyal Ağlarda Paylaş

Halil BUHUR {Halil BUHUR}

“ECILC 2017/9 Bilanço Temel Değerlendirme ve Teknik Analizi” üzerine 1 yorum

  1. Kalite159 dedi ki:

    Halil bey ilaç bir yıldır yükselemiyor alıma devam mı ara verelim mi

Bir cevap yazın