buy Instagram likes

EGEEN 2016/9 Bilanço Analizi

EGEEN Halil BUHUR 1.177
sponsorlu reklam

EGEEN 207,80 TL

09.11.2016

2016/9 Bilanço Dönem Kârı  ₺63,1 mn (2015/9 Bilanço Dönem Kârı 83,3 mn TL) -24,3%

Net Satışlar -11,6%

 

FAVÖK -24%

2015/9 FAVÖK Marjı %41,7

2016/9 FAVÖK Marjı %35,8

Geçmiş Yıl Kârları 61,8 mn TL –> 118 mn TL +91%

Bu kalemde Ödenmiş Sermayeye oranla böyle bir birikim olması, önümüzdeki süreçte hissenin yüksek temettü verimi ve aynı zamanda bedelsiz potansiyeli hakkında fikir verir.

Kısa ve Uzun Vadeli Borçlar düşmüş.

Cari Oranı 5,6

Likidite Oranı 4,74

F/K 8,01

Otomotiv Parçası Sektör Ortalaması F/K 7,0

PD/DD 2,78

Otomotiv Parçası Sektör Ortalaması PD/DD 3,3

Öz Sermaye 182,8 –> 221,4 mn TL +21%

Bedelsiz Potansiyeli %6.928

Öz Sermaye Kârlılığı %36,9

Özetle kur hareketine bağlı sektörel olumsuzluklar, Net Satışlara yansıdı .

Buna paralel kâr marjlarında kötüleşme olsa da kârlılık ve finansal durum açısından birçok şirkete göre iyi durumdadır.

Net Satışların daha önce şirket yetkililerince olumsuz seyri açıklandığı için bu olumsuz durum fiyatlara kısmen yansıdı.

Dolayısıyla bilançonun negatif şok etkisinin kısa süreceğini, kötü beklentinin gerçekleştiğini düşünüyorum.

Bu Temel verilere göre 12 aylık (2017/9 bilanço dönemine kadar) hisse değerleme  hedef fiyatım:  ₺323,00

Sosyal Ağlarda Paylaş

Halil BUHUR {Halil BUHUR}

“EGEEN 2016/9 Bilanço Analizi” üzerine 7 yorum

  1. fikret16 dedi ki:

    teşekkürler hocam emeğinize sağlık

  2. nemaproblema dedi ki:

    Hisse üzerinde çok baskı kurmuşlardı.
    Üç çeyrekte hisse başı yaklaşık 20TL kar elde etmiş oldu.
    Bu da artık büyük bir sorun olmadıkça 200 altı hayal demek.

    Teşekkürler Halil Hocam 🙂

    1. Halil BUHUR dedi ki:

      Aynen dostum, kötü beklenti satılmış oldu.
      Önümüzdeki süreç için iyi beklentilerin satın alınması gerekir.

  3. Hashusdur dedi ki:

    Sizce şu anda dip fiyatlar mı daha da düşmeye devam eder mi

    1. Halil BUHUR dedi ki:

      Endeksin ve dolayısıyla Dolar/₺’nin seyri belirleyecek bunu.
      Burası dip diyemeyeceğimiz için en güzeli kademeli alım yapmaktır.
      Bu şekilde olası her iki yön için de ortalama maliyet yapılmış olur.

  4. uzeyir38 dedi ki:

    Hocam iyi akşamlar bu seviyelerden almak mantıklı mı?
    Hedef fiyatınız hala geçerli mi?

    1. Halil BUHUR dedi ki:

      Bunun cevabını kimse net olarak veremez.
      Geçen hafta kısmen kısa vadeli trend desteğinde idi 12,15-12,20 arası ama şimdi siz karar verin.

Bir cevap yazın