EGEEN 2016/12 Bilanço ve Temel Değerlendirme, Teknik Analizi

EGEEN Halil BUHUR 733
sponsorlu reklam

EGEEN 268,40 TL
17.02.2017

2016/12 Bilanço Analizi ve Temel Değerlendirme

Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2016/12 Bilanço 98,3 mn TL (2015/12 Bilanço 102 mn TL) -3,6%
Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı;
2016/3.Çeyreğe göre 2016/4. Çeyrek Bilanço 22,1 mn’dan 35,2 mn’a +59,2%

Yıllık Net Satışlar -19%

FAVÖK Kârı -3,4%
FAVÖK Kâr Marjı % 36,81 → % 43,9’a çıkmış, pozitif.

Cari Oranı 6,3
Likidite Oranı 5,4
Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülüklerde değişme yok sayılır.
Cari ve Likidite Oranlarında görüldüğü gibi şirketin borç çevirme oranları gayet iyi düzeyde.

Ödenmiş Sermaye: 3,15 mn TL
Öz Sermaye: 200,6 mn TL’den 255,9 mn’a % 27,5 artmış.
Bedelsiz Potansiyeli: % 8.023

Bu resmî formül dışında benim bedelsiz hesabıma göre ise % 3.646 bedelsiz potansiyeli var.

Öz Sermaye Kârlılığı: % 38,41

Geçmiş Yıl Kârları 61,8 mn → 118,0 mn’a +90,9%

EGEEN F/K 10,3
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama F/K 10,34
EGEEN PD/DD 3,8
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama PD/DD 3,82

Ortaklık Yapısı:

% 63,62 Ege Endüstri Holding
% 36,38 Halka açık Kısım

Yıl İçi Relativ Getiri +19,61%

Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 14,91
Câri Takasta Yabancı Oranı % 15,72

Son 5 Yıl Temettü Verimi Ortalaması: % 4,50

Bu Temel verilere göre 12 aylık Hisse Değerleme hedef fiyatı: 353,60 TL

EGEEN, genel kurul onayına sunulmak üzere hisse başına net ₺10,20 temettü ödeme kararı aldı.
Güncel fiyat ile % 3,80 temettü verimine denk gelir.

Net Satışlarda düşüşe rağmen Finansal Gelirler artışı, Yönetim Giderlerinin düşmesiyle geçen yıla yakın kâr gelmiş.
Geçmiş Yıl Kârlarının artması ve FAVÖK Kâr Marjının ve özellikle çeyreksel bazda dönem kârının artması olumlu.
Öz Sermaye Kârlılığı gücünü koruyor.
Özetle Net Satışların önümüzdeki dönemlerde artması koşuluyla diğer kalemlerde orta ve uzun vade adına sıkıntı yok.

Teknik Analiz

Hissede 197,00 TL düzeltme yeterli uyarımız sonrasında 200,00 TL üzerinde pozitif sinyal üreten indikatörümüz hâlâ pozitif görünümünü koruyor.
Kısa vadede değerlendirirsek 283,50 TL tepesi sonrasında dinlenme süreci sonlara yakınlaşmış görünüyor.
265,00 TL zarar-kes seviyesi üzerinde tutundukça 276,40 – 283,50 – 322,50 – 333,00 – 351,00 TL orta ve uzun vadede formasyon hedefleri olur.
351 TL aynı zamanda FiboRet(9) formasyon hedefi.

Yukarıda Temel analiz bölümünde yaptığımız Hisse Değerleme fiyatımız 353,60 TL aynı zamanda 23.01.2017 tarihli en aşağıda da yer alan uzun vadeli grafiğimizdeki FiboRet(9) hedefimiz 351 TL ile de uyumlu olması dikkat çekiyor.

Sosyal Ağlarda Paylaş

Halil BUHUR {Halil BUHUR}

Bir cevap yazın