Kategoriler
PETKM

PETKM 2017/6 Bilanço Temel Değerlendirme ve Teknik Görünüm

PETKM ₺6,33
10.08.2017

2017/6 Bilanço 662 mn₺
2016/6 Bilanço 373 mn₺
Değişim +77%

Net Satışlar +58%

Öz Sermaye Karlılığı %33,24

Faaliyet Karı +99,8%

Özet bir değerlendirme yapacak olursak Net Satışlar ve güçlü faaliyet karına dayanan orta ve uzun vadede hisse üzerinde olumlu etkisi olması gereken bir bilanço.

6 aylık bilançoda 662 mn₺ kar ile şimdiden geçen yılın 12 aylık karı 725 mn₺ kara yaklaşılmış durumda.

Temel veriler ışığında 12 aylık Hisse Değerleme hedef fiyatı ₺9,08

Teknik Görünüm:

PETKM ₺6,36 altında negatif görünümde, pozitif görünüme geçmesi için ₺6,36 üstünde kapanışlar yapması gerekir.
Bu durumda ₺6,58 – 7,05 kısa ve orta vadeli yükselen trend hedefleri olur.

Negatif endekste ise ₺6,12 – 5,94 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Kategoriler
PETKM

PETKM 2017/3 Bilanço Temel Değerlendirme ve Teknik Analizi

PETKM 5,43 TL
11.05.2017

2017/3 Bilanço Analizi ve Temel Değerlendirme:

Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2017/3 Bilanço 365,9 mn TL (2016/3 Bilanço 146,4 mn TL) +150 %

Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı;
2016/3.Çeyreğe göre 2016/4. Çeyrek Bilanço 215 mn’dan 365 mn’a +69 %

Yıllık Net Satışlar % 59 artarken Maliyet düşmesiyle Brüt kâr % 122 artmış.
Çeyreksel bazda Net Satışlar +40 %

FAVÖK Kârı +154 %
FAVÖK Kâr Marjı % 15,70 → % 25,02’ye artış pozitif.

Cari Oranı 1,18
Likidite Oranı 0,98
Kısa Vadeli ve Uzun Vadeli Yükümlülükleri artsa da artan Satışlar, kârlılık oranları ve yatırımların meyveye dönmesiyle önümüzdeki çeyreklerde borç çevirme oranlarının iyileşmesi beklenebilir.

Ödenmiş Sermaye: 1,500 mr TL
Öz Sermaye: 2.423 mr TL’den 2.773 mr’a % 14,4 artmış.
Bedelsiz Potansiyeli: % 85
Öz Sermaye Kârlılığı: % 34,08

Geçmiş Yıl Kârları 241 mn → 280 mn’a +16 %

PETKM F/K 8,65
Petrol Sektörü Ortalama F/K 9,23
PETKM PD/DD 2,95
Petrol Sektörü Ortalama PD/DD 3,04

Yıl İçi Relativ Getiri +61,09 %

Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 44,70 (Hisse fiyatı:3,41 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 49,69 (Hisse fiyatı: 5,43 TL)

2017 Temettü Verimi % 6,20
Beta Katsayısı 0,79

Bu Temel verilere göre 12 aylık Hisse Değerleme fiyatımız: 7,05 TL

Neresinden bakarsak bakalım Net Satışlardaki artış (yıllık ve çeyreksel), kâr marjındaki artış, sektörel bazda iskontolu temel veriler ve güçlü Öz Sermaye Kârlılığı ile hisse üzerinde orta ve uzun vadede pozitif etkisi olabilecek güzel bir bilanço.

Teknik Analiz:

Hisse en son 09 Ocak 2017’de 3,41 TL kapattığı gün itibariyle indikatörümüzdeki pozitif görünüm devam ediyor.
Bugün 5,57 TL ile tarihî zirve tazelendi.

5,18 TL PSAR desteği üzerinde hareketlerde olumlu seyir devam eder.
Fakat kısa vadede indikatör eski tepe seviyelerinde; hisse, motor soğutmayı hak ediyor.
Olumsuz endeks ve haber akışında ise 4,70 TL desteğini izliyor olacağız.

Olası dinlenme sonrasında 5,57 TL direnci üzerinde hareketlerde 6,28 TL FiboRet(9) hedefi geçilirse orta ve uzun vadede hisse değerleme fiyatımız 7,05 TL hedef olur.

Kategoriler
PETKM

PETKM Teknik Görünüm

PETKM 5,07 TL
31.03.2017

İndikatörümüzde en son 3,70 TL’de pozitif görünüme geçen hisse, 5,10 TL hisse değerleme hedefimize yaklaşmış durumda.
Teknik olarak baktığımızda negatif uyumsuzluk dikkat çekiyor.
Bu bağlamda 4,95 TL altında hareketlerde kısa vadeli görünüm bozulsa da 4,80 TL üzerinde orta vadeli yükselen trend bozulmaz.
Negatif endekste 4,80 TL altında yükselen trend bozulur, bu durumda 4,50 TL seviyesi destek olarak izlenebilir.