Kategoriler
EGEEN

EGEEN FiboRet Teknik Analizi

EGEEN 554,10 TL (Bu fiyat 24 Nisan 2020’de temettü ödemesi sonrasında cari değerle 536,98 TL olmuştur, bu durumda aşağıdaki fiyatlardan da 17,12 TL düşülmesi gerekir.)
15 Nisan 2020

Egeen‘de göstergelerimiz 451,20 TL üzerinde pozitif durumda.

FiboRet(7) 517,39 TL direnci üzerinde orta vadeli pozitif görünüm devam eder. Bu seviyenin geçilmesiyle 599,90 TL test edilerek FiboRet(8) 597,03 TL direnci test edilmiş ve bu direnç vazifesini yapmış.

Bu direnç üzerinde hareketin devamı hâlinde FiboRet(9) 725,88 TL orta ve uzun vadeli direnç seviyesi olur.

EGEEN 529,30 TL stop-loss seviyesi altında 468,10 TL destek olarak izlenmek üzere teknik görünüm:

Kategoriler
EGEEN

EGEEN Kâr Payı Dağıtım İşlemlerine İlişkin Bildirim ve Temettü Tarihi

EGEEN 452,50 TL
06 Mart 2019

EGEEN 19.04.2019 tarihinde ödenmek üzere hisse başına net 36,9155 TL temettü ödeme kararı aldı.

Câri fiyatla % 8,15 net temettü verimine denk gelir.

Temettü dağıtma oranı: % 33,46

Egeen‘de bedelsiz şeklinde kâr payı dağıtım kararı bulunmuyor.

Kategoriler
EGEEN

EGEEN 2017/9 Bilanço Temel Değerlendirme Takas ve Teknik Analizi

EGEEN 283,80 TL
27.11.2017
.
Ege Endüstri 2017/9 Bilanço ve Temel Analizi:
.
Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2017/9 Bilanço 87 mn TL (2016/9 Bilanço 63,1 mn TL) +38 %

Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı;
2017/2. Çeyreğe göre 2017/3. Çeyrek Bilanço 25,5 → 31,9 mn’a +25 %
.
Yıllık Net Satışlar +22 %
2017/2. Çeyreğe göre 2017/3. Çeyrekte Net Satışlar +6 %

Yurt İçi Satışlar % 12,9 artarken Yurt Dışı Satışların % 22,7 artması olumlu.
.
Faaliyet Kârı +27 %
Faaliyet Kâr Marjı % 32,99 → % 34,43’e çıkmış, pozitif.
.
FAVÖK Kârı +39 %
FAVÖK Kâr Marjı % 35,85 → % 40,85’e çıkmış, pozitif.
.
Cari Oranı 6,04
Likidite Oranı 5,13
Borç Çevirme Oranları gayet iyi düzeyde, Kısa Vadeli Yükümlülükler artsa da Uzun Vadeli Yükümlülükler düşmüş.
.
Ödenmiş Sermaye: 3,15 mn TL
Öz Sermaye: 301 mn +35,95 % artmış.
Öz Sermaye Kârlılığı: % 40,59
Bedelsiz Potansiyeli: % 9.455

Bu resmî formül dışında temel verilere göre daha reel bedelsiz hesabımıza göre ise % 6.147 bedelsiz potansiyeli var.
.
Geçmiş Yıl Kârları 118,0 mn → 170,7 mn’a +45 %
.
EGEEN F/K 7,31
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama F/K 7,31
EGEEN PD/DD 2,97
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama PD/DD 2,97
.
Ortaklık Yapısı:

% 63,62 Ege Endüstri Holding
% 36,38 Halka açık Kısım
.
Yıl İçi Relativ Getiri -1,22 %
2017 Temettü Verimi % 3,59
Beta Katsayısı 0,95
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 14,76 (Hisse fiyatı: 214,28 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 23,04 (Hisse fiyatı: 283,80 TL)
.
Temel verilere göre Hisse Değerleme fiyatı: 383,10 TL
.
Yabancı Para Net Pozisyonu 151 → 177 mn TL +17 %
.
Net Satışlarda yıllık ve çeyreksel bazda artışa bağlı Net Dönem Kârında artış olumlu.
Yurt Dışı satış oranının güçlenmesi, Yabancı Para ve yüksek döviz kapsamında önümüzdeki dönem için pozitif etken.
Kâr marjlarındaki iyileşmenin sürmesi ve güçlü Öz Sermaye kârlılığı ile orta ve uzun vadede hisse üzerinde olumlu etkisi beklenebilir bir bilanço.
.
Takas ve Teknik Analiz:
.
Haftalık takasta yabancı payı % 22,44 → % 23,04
Aylık Haftalık takasta yabancı payı % 17,26 → % 23,04’e yükselmiş, olumlu.
Özellikle 317,00 TL fiyatların görüldüğü son bir aylık takası kapsayan dönemde yabancı payının % 17,26 → % 23,04’e yükselmesi anlamlı.

EGEEN için 18.08.2017 tarihinde 257,90 TL fiyatta iken yaptığımız son teknik ve temel yorumumuz sonrası hisse 317,00 TL görerek % 22,91 prim üretti.

Güncel durumda 317,00 TL yükselen kanal direncinden gelen düzeltme hareketi içinde bulunan hisse, 281,95 TL stop-loss seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor, öncü indikatör pozitif.
Bu seviye üzerinde kalırsa tekrar 318,86 TL tarihî zirve hedef olur.
Tarihî zirve güçlü geçilirse sırayla Hisse Değerleme hedefimiz 383,10 TL orta ve uzun vadeli direnç hedefi olur.
Olumsuz endekste 281,95 TL stop-loss seviyesi altında 273,20 – 262,20 TL destekleri izlenebilir.

Kategoriler
EGEEN

EGEEN 2017/6 Bilanço Temel Değerlendirme ve FiboRet Teknik Analizi

EGEEN 257,90 TL
18.08.2017

2017/6 Bilanço ve Temel Analizi:

Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2017/6 Bilanço 55,1 mn TL (2016/6 Bilanço 41,0 mn TL) +34,3 %

Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı;
2016/4. Çeyreğe göre 2017/1. Çeyrek Bilanço 29,6 → 25,5 mn’a -16 %

Yıllık Net Satışlar +8 %
Daha da güzeli 2017/1. Çeyreğe göre 2017/2. Çeyrekte Net Satışlar % 9 artması olumlu.

Yurt Dışı Satışları kapsamında Finansman Gelirleri, Finansman Giderlerine göre % 50 daha fazla (6 mn TL) artı değer yaratmış.

FAVÖK Kârı +34 %
FAVÖK Kâr Marjı % 32,2 → % 40,06’ya çıkmış, pozitif.

Cari Oranı 6,45
Likidite Oranı 5,33
Borç Çevirme Oranları gayet iyi düzeyde, Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülüklerde düşme var, pozitif.

Ödenmiş Sermaye: 3,15 mn TL
Öz Sermaye: 199,7 mn TL’den 269,2 mn’a % 35 artmış.
Öz Sermaye Kârlılığı: % 41,75
Bedelsiz Potansiyeli: % 8.446

Bu resmî formül dışında temel verilere göre daha reel bedelsiz hesabımıza göre ise % 5.319 bedelsiz potansiyeli var.

Geçmiş Yıl Kârları 118,0 mn → 170,7 mn’a +45 %

EGEEN F/K 7,22
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama F/K 7,57
EGEEN PD/DD 3,02
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama PD/DD 2,84

Ortaklık Yapısı:

% 63,62 Ege Endüstri Holding
% 36,38 Halka açık Kısım

Yıl İçi Relativ Getiri -12,27 %

Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 14,76 (Hisse fiyatı: 214,28 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 17,67 (Hisse fiyatı: 257,90 TL)

2017 Temettü Verimi % 4,03
Beta Katsayısı 0,33

Temel verilere göre Hisse Değerleme fiyatı: 334,10 TL

Net Satışlarda yıllık ve çeyreksel bazda artışa bağlı Net Dönem Kârında artış olumlu.
Bu artışın kâr marjlarındaki iyileşme ile desteklenmesi önemli.
Çok güçlü olmasa da orta ve uzun vadede hisse üzerinde pozitif etkisi beklenebilir bir bilanço.

Teknik Analiz:

Hisse 306,70 TL hareketi sonrasında normal koşullarda 270 TL civarına dinlenmesi gerekirdi fakat dinlenmeyi alışkanlık haline getirmiş olmanın etkisiyle olsa sanırım biraz daha fazla gevşedi 254,70 TL 200 günlük EMA desteğini test etti.

Hissenin bu 200 günlük EMA trend desteğini test ettiği 16-18 Ağustos takas analizimizde bu dip bölgesinde Deutsche Bank Yabancı ve Citi Bank Yabancının 11 küsur bin lot payını artırması dikkat çekiyor.

Son tahlilde bu seviye üzerinde öncü indikatörümüz yeşil pozitif teyidini vermiş durumda.
254,70 TL stop-loss seviyesi korunması şartıyla 267,90 TL üzerinde pozitif görünüm güçlenir.
318,86 TL tarihî zirve geçilirse sırayla FiboRet(9) hedefi: 328,85 TL ve Hisse Değerleme hedefimiz 334,10 TL orta ve uzun vadeli direnç hedefleri olur:

Kategoriler
EGEEN

EGEEN 2017/3 Bilanço Temel Analizi ve Teknik Görünüm

EGEEN 253,10 TL
10.05.2017

2017/03 Bilanço ve Temel Analizi:

Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2017/3 Bilanço 29,6 mn TL (2016/3 Bilanço 20,7 mn TL) +43 %

Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı;
2016/4. Çeyreğe göre 2017/1. Çeyrek Bilanço -16 %

Yıllık Net Satışlar -2,8 % olmasına rağmen 2016/4. Çeyreğe göre 2017/1. Çeyrekte Net Satışların % 32 artışı olumlu.

FAVÖK Kârı +42 %
FAVÖK Kâr Marjı % 30,31 → % 44,53’e çıkmış, pozitif.

Cari Oranı 6,56
Likidite Oranı 5,5
Borç Çevirme Oranları gayet iyi düzeyde, borçlarda belirgin bir artış yok.

Ödenmiş Sermaye: 3,15 mn TL
Öz Sermaye: 221,4 mn TL’den 285,9 mn’a % 29 artmış.
Bedelsiz Potansiyeli: % 8.976

Bu resmî formül dışında bedelsiz hesabımıza göre ise % 6.769 bedelsiz potansiyeli var.

Öz Sermaye Kârlılığı: % 37,49

Geçmiş Yıl Kârları 163,9 mn → 216,4 mn’a +32 %

EGEEN F/K 7,43
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama F/K 8,10
EGEEN PD/DD 2,79
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama PD/DD 3,12

Ortaklık Yapısı:

% 63,62 Ege Endüstri Holding
% 36,38 Halka açık Kısım

Yıl İçi Relativ Getiri +18,12 %

Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 14,76
Câri Takasta Yabancı Oranı % 21,45 (2016/12 bilanço değerlendirmemiz sırasında bu oran % 15’lerdeydi, artışın devam etmesi olumlu)

2017 Temettü Verimi % 4,03
Beta Katsayısı 0,55

Net Satışlarda yıllık bazda artış olmasa da 2016/4. Çeyreğe göre 2017/1. Çeyrekte % 32 artış, önümüzdeki dönemler için ümit verici.
Güçlü Yabancı Para Pozisyonuna bağlı Finansal Gelirlerin etkisiyle kârlılık devam ediyor.
Satışlarda görülen çeyreksel bazlı toparlanma devam ederse hisse fiyatları üzerinde olumlu yansıma görülebilir.
Geçmiş Yıl Kârlarının artışının, Öz Sermaye kârlılığının, temel verilerinin kendi içinde iyileşmesi (alttaki F/K ve PD/DD grafiği) ve sektörel bazdaki iskontolu durumu ile bilançonun hisse üzerinde orta ve uzun vadede olumlu etki yapması beklenir ki teknik görünüm de buna müsait.
Ayrıca yukarıda da vurguladığım gibi takasta yabancı oranının artma eğilimi dikkat çekiyor.

Teknik Analiz:

Hisse 200 günlük EMA altından dönüş Golden Cross formasyonu ile 276,63 TL gördü ve bu tepenin düzeltmesini tekrar 200 günlük EMA desteğine 238,63 TL’ye değerek düşen trendden çıkma onayını almış oldu. Bu onay sonrası tepki hareketi başladı.

247,30 TL stop-loss seviyesi korunması şartıyla 249,15 TL PSAR direnci üzerinde pozitif görünüm devam eder ve 257,40 – 278,63 ilk hedefleri olur.
278,63 TL güçlü geçilirse orta ve uzun vadede FiboRet(9) hedefi: 328,00 TL

 

Kategoriler
EGEEN

EGEEN Temettü Ödeme Kararı

EGEEN 268,40 TL
17.02.2017

Egeen genel kurul onayına sunulmak üzere hisse başına net ₺10,20 temettü ödeme kararı aldı.
Güncel fiyat ile % 3,80 temettü verimine denk gelir.

Kategoriler
EGEEN

EGEEN Orta ve Uzun Vadeli Teknik Görünüm

EGEEN ₺274,00
23.01.2017

Hissede 197,00 TL düzeltme yeterli uyarımız sonrasında 200,00 TL üzerinde aşağıda görüldüğü gibi (pembe yuvarlak) pozitif sinyal geldi ve hâlâ olumlu.
Kısa vadede değerlendirirsek ₺269,50 zarar-kes seviyesi üzerinde tutundukça indikatörümüz günlük grafikte pozitif görünümünü korur.
Bu durumda 278,80 – 287,60 – 322,50 – 333,00 – 351,00 TL orta ve uzun vadede formasyon hedefleri olur.
351 TL aynı zamanda FiboRet(9) formasyon hedefi.
Haftalık takasta 13,8 bin lot Johny girişi, hissenin düşen trendden çıkışın gerekçesini ortaya koyuyor.



Kategoriler
EGEEN

EGEEN 2016/9 Bilanço Analizi

EGEEN 207,80 TL

09.11.2016

2016/9 Bilanço Dönem Kârı  ₺63,1 mn (2015/9 Bilanço Dönem Kârı 83,3 mn TL) -24,3%

Net Satışlar -11,6%

 

FAVÖK -24%

2015/9 FAVÖK Marjı %41,7

2016/9 FAVÖK Marjı %35,8

Geçmiş Yıl Kârları 61,8 mn TL –> 118 mn TL +91%

Bu kalemde Ödenmiş Sermayeye oranla böyle bir birikim olması, önümüzdeki süreçte hissenin yüksek temettü verimi ve aynı zamanda bedelsiz potansiyeli hakkında fikir verir.

Kısa ve Uzun Vadeli Borçlar düşmüş.

Cari Oranı 5,6

Likidite Oranı 4,74

F/K 8,01

Otomotiv Parçası Sektör Ortalaması F/K 7,0

PD/DD 2,78

Otomotiv Parçası Sektör Ortalaması PD/DD 3,3

Öz Sermaye 182,8 –> 221,4 mn TL +21%

Bedelsiz Potansiyeli %6.928

Öz Sermaye Kârlılığı %36,9

Özetle kur hareketine bağlı sektörel olumsuzluklar, Net Satışlara yansıdı .

Buna paralel kâr marjlarında kötüleşme olsa da kârlılık ve finansal durum açısından birçok şirkete göre iyi durumdadır.

Net Satışların daha önce şirket yetkililerince olumsuz seyri açıklandığı için bu olumsuz durum fiyatlara kısmen yansıdı.

Dolayısıyla bilançonun negatif şok etkisinin kısa süreceğini, kötü beklentinin gerçekleştiğini düşünüyorum.

Bu Temel verilere göre 12 aylık (2017/9 bilanço dönemine kadar) hisse değerleme  hedef fiyatım:  ₺323,00

Kategoriler
EGEEN

EGEEN Sabır Testinin Sonlarında

EGEEN 301,60 TL
22.04.2016

Hisse uzun vadeli yükselen kanalda 333,92 TL tarihî zirvesi sonrasında oluşan düşen kanaldan 295 TL üzerinde çıktı ve şimdi tekrar toparlanma eğiliminde.
Yeni yükselen trendin devamı için yeşil kanalın içine atması olumlu hareketleri güçlendirir.
Yeşil kanal altında hisse “taraftar, sabrımı taşırma formasyonunda” bulunuyor.
Hisse, tez zamanda kanal içine girmeli ki yatırımcının sabrı taşmasın. 🙂

Öncü indikatör yeşil yakmış durumunda, görünüm pozitif.
Artı kapanışların devamı, güçlü yeşil yani AL teyidi getirir.

Kısa ve orta vadeli görünüm ise;
Destekler: 296,50 – 290,40 TL
Dirençler: 317,00 – 322,50 – 333,40 – 350,00 TL

Bugün gelen KAP haberinde devam eden kapasite artırım yatırımında sözleşme, satın alma ve siparişlerin % 92’sine ulaşıldığı belirtiliyor.
Bilinen bir haber olsa da yatırımın sonlarına yaklaşılmasını göstermesi açısından hisse üzerinde orta ve uzun vadede olumlu bir açıklama.

Kategoriler
EGEEN

EGEEN 2015/12 Bilanço, Temettü Kararı ve Teknik Görünüm

EGEEN 303,20 TL
09.03.2016

Temettü Kararı:
EGEEN, 25 Nisan 2016 tarihinde ödenmek üzere hisse başına net 10,20 TL temettü ödenmesi yapacak.
Bugünkü fiyatlarla hisse, net % 3,35 temettü verecek ortaklarına.
%37 temettü dağıtma oranı ile biraz daha düşük kalsa da yatırımcı dostu geleneğini devam ettirmesi adına olumlu temettü.

EGEEN 2015/12 Bilanço Analizi
2014/12 Bilanço Net Dönem Kârı: 56,7 mn ₺
2015/12 Bilanço Net Dönem Kârı: 102,0 mn ₺
Net Dönem Kârı Artış Oranı: % 79,89
Satışlar: 229 mnTL > 313 mn TL % 36,68 artmış.

Yıllık Satışların artmasından ziyade 2015/4. Çeyrekte Net Satışlarda artışın 2015/3. Çeyreğe göre % 14 artmaya devam etmesi olumlu.

Yurt İçi Satışlar 49,1 > 51,5 mn % 4,8 artmış.
Yurt Dışı Satışlar 180,2 > 261,9 mn % % 45,3 artmış.
Buna bağlı olarak da Yabancı Para Net Pozisyonu 63 > 128 mn’a % 103 artmış.

2014/12 Bilançoya göre Faaliyet Kârı 63 mn > 106 mn’a % 68 artmış, pozitif.

2014/12 Net Kâr Marjı: % 20,22
2015/12 Net Kâr Marjı: % 21,29

Geçmiş Yıl Kârları 42,1 mn > 61,8 mn’a % 46 çıkmış.

Kapasite artırım yatırımına bağlı olarak Kısa Vadeli ve Uzun Vadeli Borçları artmış.

Ödenmiş Sermaye: 3,15 mn ₺
Öz Sermaye: 133,3 > 200,6 mn ₺
Öz Varlık Artışı: % 50,49
Öz Varlık Kârlılığı: % 50,84

Enflasyonun 5 katı üzerinde pozitif bir öz varlık kârlılığı var, mükemmel.

Bedelsiz Potansiyeli: % 6.268

Cari Oranı: 5,55
Likidite Oranı: 4,58

EGEEN
F/K 9,6
PD/DD 4,9

OTOMOTİV PARÇASI Sektörü
Ortalama F/K 8,5
Ortalama PD/DD 2,9

Net Satışların yıllık ve çeyreksel bazda artan trendini koruması artan net kâr marjı olumlu.
Son çeyrek Net Dönem Kârının düşmesi hisse üzerinde kısa vadeli baskı oluştursa da bunun sebebi artan Vergi Gideri ve Pazarlama, Faaliyet giderlerine bağlı. Onun için bu baskı geçici diye düşünüyorum, Satışlarda sıkıntı yok, artan trend devam ediyor.
Sonuç olarak istikrarlı artan kârlılık ve çok yüksek olmasa da devam eden temettü verimiyle hisse üzerinde orta ve uzun vadede pozitif etkisi olacak bir bilanço gelmiştir.

Teknik Görünüm:
Dün paylaştığım grafikteki bilgiler aynen geçerli:
EGEEN, kısa vadeli primli görünse de haftalık grafikte MACD pozitife dönmek üzere.
310 TL üzerinde tutunması kısa vadeli düşen kanaldan çıkması adına önemli.
310,00 TL üzeri hareketlerde 334,50 – 347,00 TL hedef olur.
347 TL zirvesinin güçlü geçilmesi durumunda 420,00 TL uzun vadeli formasyon hedefi.
347,00 TL geçilemezse 280,20 – 347,00 TL bandında dalgalı hareketler izleyebiliriz.
Negatif endekste ise 296,50 – 280,20 TL destek seviyeleri.

Kategoriler
EGEEN

EGEEN Orta ve Uzun Vadeli Teknik Görünüm

EGEEN 295,00 TL
19.02.2016

EGEEN orta ve uzun vadeli görünüm pozitif.
MACD, denge çizgisini yukarı kesmek üzere.
Öncü indikatör yeşil.
285,10 TL desteğinin korunması önemli.
Pozitif endeksin devamında 320,50 TL kısa vadeli düşen kanal direnci üzerinde tutunursa 334,50 – 347,00 zirve direnci hedef olur.
347,00 TL güçlü geçilirse 400,00 TL orta ve uzun vadeli formasyon hedefi olur.

Kategoriler
EGEEN

EGEEN Kısa ve Orta Vadeli Teknik Görünüm

EGEEN 309,20 TL
06.01.2016

Egeen 308,10 TL görerek 308,22 TL kısa vadeli yükselen kanal destek seviyesi test etmiş oldu.
308,22 TL üzerinde tutundukça dirençler: 320,00 – 334,50 – 340,20 – 347,00 TL
PSAR tepki modunda, öncü indikatör yeşil.
Kısa vadeli görünüm pozitif.
Olumsuz haber akışında 295,40 TL desteği önem kazanır.

Kategoriler
EGEEN

Ege Endüstri

EGEEN 325,40 TL

22.12.2015

347,00 TL zirvesi sonrasında oluşan dinlenme / düşen kanaldan çıkamadı henüz.

320,00 – 317,50  TL desteği üzerinde tutunması kısa vadeli yükselen trendin korunması için önemli.

Bu destekler üzerinde direnç hedefleri: 334,50 – 340,20 – 347,00 TL

347,00 TL zirve direnci güçlü geçilirse daha önce verdiğim 11.11.2015 tarihli grafiğimdeki 400,00 TL orta ve uzun vadeli formasyon hedefi gündeme gelir.