Kategoriler
PARSN

PARSN Teknik Analizi

PARSN 13,51 TL
17 Nisan 2020

Parsan‘da göstergelerimiz 12,60 TL PSAR direnci üzerinde pozitif durumda.

FiboRet(7) 13,66 TL direnci geçtiğimiz hafta test edilerek görevini yapmış, bu seviye üzerinde orta vadeli pozitif görünüm güçlenir.

13,66 TL direnci üzerinde hareketin devamı hâlinde  FiboRet(8) 15,52 – FiboRet(9) 18,53 TL orta ve uzun vadeli direnç seviyeleri olur.

PARSN 12,78 TL stop-loss seviyesi altında 10,62 TL destek olarak izlenmek üzere teknik görünüm:

Kategoriler
PARSN

PARSN Teknik Analizi

PARSN 12,63 TL
24 Ekim 2019

Güncel değerle Parsan‘da göstergelerimiz 12,54 TL üzerinde pozitif durumda.
14,26 TL üzerinde orta vadeli pozitif görünüm güçlenir.

Bu seviye üzeri hacimli hareketlerin devamı hâlinde FiboRet(8) 15,78 ve FiboRet(9) 18,25 TL orta ve uzun vadeli formasyon hedefleri olur.

PARSN 11,97 TL stop-loss seviyesi altında 11,79 TL destek olarak izlenmek üzere teknik görünüm:

Kategoriler
PARSN

PARSN Teknik Görünüm

PARSN 9,34 TL
04 Nisan 2019

Parsan‘da göstergelerimiz 9,34 TL üzeri hareketlerde pozitif görünümünü korur.
10,30 TL üzeri hacimli kapanışlarda orta ve uzun vadeli pozitif görünüm güçlenir.

PARSN 8,70 TL stop-loss seviyesi olarak izlenmek üzere teknik görünüm:

*
*
*
PARSN 15,68 TL
30 Temmuz 2019

PARSN için daha önce 9,34 TL fiyatta iken 04 Nisan 2019 tarihinde teknik çalışmamızı paylaşmıştık, bugün itibariyle +68,88 % prim üretmiş durumda hisse.

Güncel değerler ile bakarsak 14,23 TL ana trend desteği üzerinde orta vadeli pozitif görünümünü korur hisse.

16,00 TL üzeri hacimli hareketlerin devamı hâlinde FiboRet(8) 16,97 ve FiboRet(9) 22,00 TL orta ve uzun vadeli direnç hedefleri olur.

16,00 TL üzerine çalışmaması durumunda 13,00 – 16,00 TL bandında yatay dalgalanma görülebilir.

Parsan 14,56 TL stop-loss seviyesi altında 13,65 TL destek olarak izlenmek üzere teknik görünüm:

Kategoriler
PARSN

PARSN Teknik Görünüm

PARSN 9,99 TL
19.12.2018

Parsan‘da göstergelerimiz henüz pozitife geçmese de aşırı satım bölgesinde bulunuyor.
11,00 TL üzeri hacimli kapanışlarda orta ve uzun vadeli pozitif görünüm güçlenir.

PARSN 9,50 TL stop-loss seviyesi olarak izlenmek üzere teknik görünüm:

Kategoriler
PARSN

PARSN 2018/6 Bilanço ve Teknik Analizi

PARSN 12,79 TL
20.08.2018
.
Ortaklık Yapısı:
% 66,73 Çelik Holding A. Ş.
% 9,72 Cem okullu
% 8,92 Cengiz Okullu
% 14,62 Halka açık Kısım
.
Parsan 2018/6 Bilanço Temel Analizi:
.
Yıllık Net Dönem Kârı;
2018/6 Bilanço -33,6 mn TL (2017/6 Bilanço -8,6 mn TL) -512 %
.
Yıllık Net Satışlar +52 %
Toplam satışların % 82’sinin Yurt dışı olması ve bu kalemin % 55 ile Yurt içi satışlara nispeten daha fazla artışı, şirketin yabancı para açığı kapsamında önemli (Yurt içi satışlar +29 %).
.
Faaliyet Kârı +105 %
Faaliyet Kâr Marjı % 15,16 → % 20,08’e çıkmış, pozitif.
.
0,8 mn’dan -34 mn’a % 297 artan Finansal Giderler ile FAVÖK zararı, dönem net kârını eksiye çeviren en büyük kalemlerden biri.
.
Cari Oranı 0,87
Likidite Oranı 0,50
Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Kısa Vadeli Yükümlülüklerde artışın devam etmesi negatif, borç çevirme oranlarını zayıflatmış durumda.
.
Ödenmiş Sermaye: 77,1 mn TL
Öz Sermaye: 475 → 490 mn TL +3,15 %
Bedelsiz Potansiyeli: % 589
.
PARSN F/K –
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama F/K 5,48
PARSN PD/DD 2,01
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama PD/DD 2,80
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 0,92 (Hisse fiyatı 11,70 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 0,29 (Hisse fiyatı 12,79 TL)
.
2018 net temettü verimi: % 0,0
.
Yabancı Para Net Pozisyonu -451 → -627 mn TL, negatif.
Geçmiş Yıl Kârları 92 → 95 mn TL +3 %
Beta Katsayısı 1,04
Relativ Getiri +39,80 %
.
Net Satışlarda ihracat ağırlıklı % 52 artış ve net satışlara nazaran Faaliyet kârındaki % 105’e çıkan yükseliş, orta ve uzun vadede olumlu fakat yüksek seyreden dövize paralel artan Finansal Giderler ile Dönem net kârı olumsuz etkilenmiştir, bu durum son günlerde hisse üzerinde baskı oluşturmuştur.
Dövizde sakin seyir oluşursa orta ve uzun vadede, hisse fiyatlarına bilançonun pozitif etkisi yansıyabilir.
.
Parsan Teknik Analizi:

PARSN orta vadeli göstergelerimiz henüz pozitife dönmese de eski dönüş seviyelerinde bulunuyor.
13,60 TL üzeri kapanışlarda olumlu hareketler güçlenebilir.

Parsan’da 12,40 TL stop-loss seviyesi olarak izlenmek üzere teknik görünüm:



18 Ekim 2018 Güncel Değerlendirme

Parsan 22,64 TL

Hisse için 20.08.2018 tarihinde 12,79 TL iken pozitif sinyal uyarılı grafik çalışmamızı paylaşmıştık, sonrasında PARSN 22,64 TL tarihî zirvesini görerek aynı zamanda % 77,01 prim üretmiş oldu.

Güncel değerle bakarsak grafiğe 21,56 TL altında kapanışların devamı hâlinde negatif görünüme geçer.

Pozitif görünüm için 22,64 TL üzerinde hareketlerin devam etmesi gerekir.

Kategoriler
PARSN

PARSN Teknik Görünüm

PARSN 13,77 TL
12.07.2018

Parsan‘da göstergelerimiz 13,87 TL üzeri kapanışların devamında pozitife geçer.

Güncel değerle PARSN 13,50 TL stop-loss seviyesi olarak izlenmek üzere teknik görünüm:

Kategoriler
PARSN

PARSN 2018/3 Bilanço ve Teknik Görünüm

PARSN 16,83 TL
10.05.2018
.
Ortaklık Yapısı:
% 66,73 Çelik Holding A. Ş.
% 9,72 Cem okullu
% 8,92 Cengiz Okullu
% 14,62 Halka açık Kısım
.
Parsan 2018/3 Bilanço Temel Analizi:
.
Yıllık Net Dönem Kârı;
2018/3 Bilanço -18,5 mn TL (2017/3 Bilanço -5,6 mn TL) -230 %
.
Yıllık Net Satışlar +43 %
.
Faaliyet Kârı +22 %
Faaliyet Kâr Marjı % 18,58 → % 15,86’ya düşmüş, negatif.
.
FAVÖK Kârı -158 %
.
Cari Oranı 0,90
Likidite Oranı 0,50
Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Kısa Vadeli Yükümlülüklerde artışın devam etmesi negatif.
.
Ödenmiş Sermaye: 77,1 mn TL
Öz Sermaye: 461 → 503 mn TL +9 %
Bedelsiz Potansiyeli: % 553
.
PARSN F/K –
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama F/K 6,88
PARSN PD/DD 2,58
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama PD/DD 2,57
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 0,92 (Hisse fiyatı 11,70 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 1,01 (Hisse fiyatı 16,83 TL)
.
2018 net temettü verimi: % 0,0
.
Yabancı Para Net Pozisyonu -523 mn TL
Geçmiş Yıl Kârları 95 mn TL +3 %
Beta Katsayısı 0,81
Relativ Getiri +62,05 %
.
Şirketin temel verileri, sektör ortalamalarına göre nispeten primli durumda.
Net Satışlarda % 43 artış ve Faaliyet kârındaki artış, orta ve uzun vadede olumlu fakat yüksek seyreden dövize paralel artan Finansal Giderler ve Vergi Giderlerindeki artışla Dönem net kârı olumsuz etkilenmiş. Hissenin bulunduğu teknik seviyeler itibariyle de düzeltme sinyali daha önce oluşmuştu, dolayısıyla bilanço etkisiyle de kısa vadede hisse fiyatlarında baskı oluşabilir.
.
Teknik Görünüm:

PARSN güncel teknik görünüm:
İndikatörümüzde görüldüğü gibi hisse 17,00 TL altında negatif sinyale geçmiş durumda ki bu görünüm bilanço bazlı beklentimizle de uyuşmaktadır.

Parsan‘da 14,60 – 13,00 TL destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Kategoriler
PARSN

PARSN 2017/12 Bilanço ve Teknik Görünüm

PARSN 16,47 TL
09.03.2018
.
Ortaklık Yapısı:
% 66,73 Çelik Holding A. Ş.
% 9,72 Cem okullu
% 8,92 Cengiz Okullu
% 14,62 Halka açık Kısım
.
Parsan 2017/12 Bilanço Temel Analizi:
.
Yıllık Net Dönem Kârı;
2017/12 Bilanço 9,9 mn TL (2016/12 Bilanço -4 mn TL) +348 %
Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı -162 %
.
Yıllık Net Satışlar +37 %
.
Faaliyet Kârı +334 %
Faaliyet Kâr Marjı % 4,80 → % 15,16’ya çıkmış, pozitif.
.
FAVÖK Kârı +134 %
FAVÖK Kâr Marjı % -19,38 → % 4,82’ye çıkmış, pozitif.
.
Cari Oranı 0,80
Likidite Oranı 0,43
Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Kısa Vadeli Yükümlülüklerde artışın devam etmesi borç çevirme oranlarını zayıflatmış durumda.
.

Ödenmiş Sermaye: 77,1 mn TL
Öz Sermaye: 468,6 → 525,1 mn TL +12 %
Öz Sermaye Kârlılığı: % 1,90
Bedelsiz Potansiyeli: % 557
.
PARSN F/K 127,02
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama F/K 8,74
PARSN PD/DD 2,42
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama PD/DD 3,34
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 0,92 (Hisse fiyatı 11,70 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 1,20 (Hisse fiyatı 16,47 TL)
.
2018 net temettü verimi: % 0,0
.
Yabancı Para Net Pozisyonu -462,5 mn TL
Geçmiş Yıl Kârları 86 mn TL -11 %
Beta Katsayısı 0,33
Relativ Getiri +38,87 %
.
Şirketin temel verileri, sektör ortalamalarına göre nispeten primli durumda.
Net Satışlarda % 37 artış ve Faaliyet / FAVÖK kârındaki yıllık bazda artış, orta ve uzun vadede olumlu olmasına rağmen Finansal Giderler ve Yönetim Giderlerindeki artışla çeyreksel bazda Dönem net kârının olumsuz etkilenmesi, kısa vadede hisse fiyatlarında baskı oluşturabilir.
Kârlılığın artması için öncelikle Finansal giderlerdeki artışın düşmesi gerekir ki bu da yatırımlarla doğrudan bağlantılı.
.
Teknik Görünüm:
PARSN güncel teknik görünüm:
İndikatörümüzde görüldüğü gibi son dört günde negatif uyumsuzluk oluşmuş durumda ki bu teknik durum, kısa vadede temel bazlı baskı beklentimizle uyuşmaktadır.

*Hatırlanacağı üzere mevzuattaki güncel hassasiyet üzerine teknik yorumlarda destek direnç ve hedef fiyat vermiyoruz, grafik görseli ile yetiniyoruz şimdilik.
Aynı şekilde Temel analiz kapsamında bilanço yorumlarımızda daha önceki dönemlerde belirttiğimiz hisse değerleme fiyatımızı da yazmıyoruz.

Kategoriler
PARSN

PARSN 2017/9 Bilanço Temel Değerlendirme ve Teknik Analizi

PARSN 10,29 TL
07.11.2017
.
Parsan 2017/9 Bilanço Analizi ve Temel Değerlendirme:
.
Yıllık bazda;
2017/9 Bilanço 12 mn TL (2016/9 Bilanço -4,6 mn TL) +360 %
.
Yıllık Net Satışlar 169 mn’dan 223 mn’a +32 %
.
Esas Faaliyet Kârı -3,5 → 33,5 mn’a +1.057 % pozitif.
FAVÖK Kârı -14,1 → 9,6 mn’a +68 % pozitif.
.
Cari Oranı 0,84
Likidite Oranı 0,48
Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Kısa Vadeli Yükümlülüklerde artış, Cari ve Likidite Oranlarını zayıflatmış durumda.
.
Ödenmiş Sermaye: 77,1 mn TL
Bedelsiz Potansiyeli: % 521
Öz Sermaye: 469,3 mn TL’den 479,0 mn’a % 2,1 artmış.
Öz Sermaye Kârlılığı: % 2,63
.
Geçmiş Yıl Kârları 96,9 mn → 92,6 mr’a -4 %
.
Yabancı para varlık pozisyonu (net) -327 → -462 mn TL olumsuz.
.
PARSN F/K 63,36
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama F/K 25,67
PARSN PD/DD 1,66
Dayanıklı Tüketim Mal. Sektörü Ortalama PD/DD 4,14
.
2017 Temettü Verimi: % 0
.
Relativ Getiri -14,13 %
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 0,84 (Hisse fiyatı 8,34 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 0,52 (Hisse fiyatı 10,29 TL)
.
Yatırım sürecine bağlı olarak borçtan kâra geçen dönem ve faaliyet, FAVÖK kârıyla orta ve uzun vadede hisse üzerinde orta ve uzun vadede pozitif etki yapması gereken güzel bir bilanço.
Yabancı Para açığı kapsamında yüksek kur, negatif etken olsa da toplam satışlarda yurt dışı satışların önemli bir paya sahip olması önemli.
Maliyetlerdeki düşüş kârlılığı artırırken Finansman Giderleri bu olumlu etkiyi zayıflatmış.
.
Teknik Analiz:
.
PARSN için daha önce 29.09.2017 tarihinde 9,83 TL iken yaptığımız teknik yorumdaki destek ve hedef fiyatlar geçerli olduğu için aynı grafiği kullanmayı uygun bulduk.

Parsan güncel değerle 10,22 TL stop-loss seviyesi üzerinde pozitif görünümünü korur, 10,56 TL kısa vadeli direnci üzerinde güçlenir ve 11,49 TL ilk hedefi olur.
11,49 TL tarihî zirve güçlü geçilirse orta ve uzun vadeli yükselen trend formasyon hedefi 13,00 TL olur.

Olumsuz endekste 10,22 TL stop-loss seviyesi altında 9,75 TL destek seviyesi olarak izlenebilir:

Kategoriler
PARSN

PARSN Orta ve Uzun Vadeli Teknik Analizi

PARSN 9,83 TL
29.09.2017

Parsan, uzun zamandır 11,XX’li fiyatlardan beri Buhur25 dostlarının ısrarla sorduğu bir hisse idi, biz de zamanı gelince grafiğini paylaşacağımı belirtmiştik ki o zamanın yaklaştığını düşünüyorum.
Hisse 9,45 TL stop-loss seviyesi üzerinde pozitif görünümünü korur, 10,20 kısa vadeli direnci üzerinde güçlenir ve 11,49 TL ilk hedefi olur.

11,49 TL tarihî zirve güçlü geçilirse orta ve uzun vadeli yükselen trend formasyon hedefi 13,00 TL olur: