Kategoriler
SODA

SODA 2019/6 Bilanço Temel ve Teknik Analizi

SODA 5,62 TL
09 Ağustos 2019

Ortaklık Yapısı:

% 60,67 Şişe ve Cam Fabrikaları
% 39,33 Halka Açık Kısım
.
Şirket Profili:

Endeks: BIST30, Yıldız Pazar
Sektör: Kimyasal Ürün Sektörü
Hafif soda, ağır soda, sodyum bikarbonat, sodyum bikromat, sodyum sülfür, sodyum sülfat,bazik krom sülfat (Tankrom AB, Tankrom SB, Tankrom OBM, Tankrom F24, Tankrom FS, Tankrom OB, Tankrom,FO, Resintan M), kromik asit ve diğer nevi soda türevleri ve sodadan hareket eden diğer mamullerin üretimi için fabrikalar kurmak, bunlara iştirak etmek, konuları ile ilgili her türlü ithalat ve ihracat yapmak.
.
Soda 2019/6 Bilanço Temel Analizi:

Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2019/6 Bilanço 661 mr TL (2018/6 Bilanço 656 mn TL) +1 %
.
Yıllık Net Satışlar +37 %
.
Esas Faaliyet Kârı +16 %
Faaliyet Kâr Marjı % 24,57 → % 20,78’e düşmüş, negatif.

FAVÖK Kârı -9 %
FAVÖK Kâr Marjı % 45,38 → % 30,24’e düşmüş, negatif.
.
Cari Oranı 1,56
Likidite Oranı 1,34
Kısa Vadeli Yükümlülükler artarken Uzun Vadeli Yükümlülükler düşmüş, şirketin borç çevirme oranları yatırım aşamasında bir şirkete göre iyi düzeyde.
.
Ödenmiş Sermaye: 1,0 mr TL
Öz Sermaye: 5.268 mr’a % 40 artmış.
Bedelsiz Potansiyeli: % 427
Öz Sermaye Kârlılığı: % 29,62
.
Geçmiş Yıl Kârları 1.223 mn → 2.452 mr’a % 100 artmış.
.
SODA F/K 3,60
Kimyasal Ürün Sektörü Ortalama F/K 3,90
SODA PD/DD 1,07
Kimyasal Ürün Sektörü Ortalama PD/DD 1,15
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 54,52 (Hisse fiyatı: 6,77 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 44,20 (Hisse fiyatı: 5,62 TL)
.
Yabancı Para Net Pozisyonu +1.783 mr’dan +2.004 mr’a % 12 artmış, pozitif.
Yıl İçi Relativ Getiri -23,78 %
.
2019 Temettü Verimi: % 4,24
2019 Bedelsiz Sermaye Artırım Oranı: % 0
2019 Toplam Kuzu Verimi: % 4,24
.
Temel ve teknik verilere göre 12 aylık (2020/06 bilanço dönemi sonuna kadar) Hisse Değerleme fiyatı: 9,21 TL
.
Soda Sanayii’nin ürün grubuna hitap eden inşaat ve ve otomotiv sektöründe son dönemde yaşanan daralmaya bağlı olarak Net Satışlar ve FAVÖK – Faaliyet Kâr marjlarında zayıflama var.
Ek olarak Finansman Giderlerindeki artış eklenince % 37’lik Net Satış artışına rağmen Net Dönem Kârındaki artış % 1 gibi artışla sınırlı kalmıştır.
Tüm bunların üzerine Finansal Gelirler açısından negatif olan dövizin aşağı yönlü trendi ve Maliyet artışına negatif etkisi beklenen doğalgaz zammı da olunca hisse üzerindeki baskı arttı.

Önümüzdeki dönemde bu negatif etkenlerin olumluya dönmeye başlamasıyla hisse üzerindeki baskının azalmasını bekliyoruz.

Şirketin Ciner Grubu ile birlikte ABD’de yeni bir yatırıma başlaması giderler açısından kısa vadede yatırım giderlerini artırsa da bu yatırımların meyveye dönmeye başlamasıyla uzun vadede olumlu olarak değerlendirilebilir.
Soda Sanayii’nin Ciner Grubu ile ABD’nin Wyoming eyaletinin Green River bölgesinde ortak üretim yatırımıyla dünya soda pazarındaki % 3,4 ve sodyum bikarbonat pazarındaki % 6,5 olan payların artması hedefleniyor.
.
Hissede görülen düzeltme hareketinde, Soda Külü fiyatlarındaki 2.100 $’lardan 1.676 $’a kadar düşen zayıflama hareketi etkili oldu.
Hisse grafiği ile Soda külü fiyatları grafiğini kıyaslarsak Soda külü fiyatları grafiğinin olumlu trende dönmesinin önemi bâriz olarak görülmektedir:

Soda Külü güncel değerle: 1.676 CNY/MT

Temel verileri açısından sektör hisselerine göre çok fazla belirgin fark olmasa da nispeten iskontolu temel verilere sahip hisse.
Faiz oranlarında düşen trend devam ederse (inşaat-otomotiv cam sektörü) kapsamında orta ve uzun vadede daha olumlu bilançolar beklenebilir.
.
Soda Teknik Analizi:

SODA’da göstergelerimiz henüz pozitife dönmese de hisse aşırı satım bölgesinde bulunuyor.
6,13 TL üzeri kapanışlarda teknik göstergelerimiz pozitife geçer.

Hissede 6,60 TL üzeri hareketlerde 7,87 TL direncinin hacimli geçilmesi hâlinde 9,21 TL Hisse Değerleme fiyatı orta ve uzun vadeli formasyon hedefi olarak izlenebilir.

SODA 5,40 stop-loss seviyesi altında 4,80 TL destek seviyesi olarak izlenmek üzere teknik görünüm:

Kategoriler
SODA

SODA 2018/12 Bilanço Temel ve Teknik Analizi

SODA 7,36 TL
24 Nisan 2019

Ortaklık Yapısı:

% 60,67 Şişe ve Cam Fabrikaları
% 39,33 Halka Açık Kısım
.
Şirket Profili:

Endeks: BIST30, Yıldız Pazar
Sektör: Kimyasal Ürün Sektörü
Hafif soda, ağır soda, sodyum bikarbonat, sodyum bikromat, sodyum sülfür, sodyum sülfat,bazik krom sülfat (Tankrom AB, Tankrom SB, Tankrom OBM, Tankrom F24, Tankrom FS, Tankrom OB, Tankrom,FO, Resintan M), kromik asit ve diğer nevi soda türevleri ve sodadan hareket eden diğer mamullerin üretimi için fabrikalar kurmak, bunlara iştirak etmek, konuları ile ilgili her türlü ithalat ve ihracat yapmak.
.
Soda 2018/12 Bilanço Temel Analizi:

Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2018/12 Bilanço 1,556 mr TL (2017/12 Bilanço 661 mn TL) +135 %

Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı;
Çeyreksel bazda 239 mn’dan 82 mn’a -191 %
.
Yıllık Net Satışlar +40 %
.
Esas Faaliyet Kârı +80 %
Faaliyet Kâr Marjı % 20,72 → % 26,70’e çıkmış, pozitif.

FAVÖK Kârı +100 %
FAVÖK Kâr Marjı % 29,78 → % 42,76’ya çıkmış, pozitif.
.
Cari Oranı 2,40
Likidite Oranı 2,11
Kısa Vadeli Yükümlülükler ve Uzun Vadeli Yükümlülüklerde yıllık bazda artış olsa da şirketin borç çevirme oranları iyi düzeyde.
.
Ödenmiş Sermaye: 1,0 mr TL
Öz Sermaye: 4,862 mr’a % 52 artmış.
Bedelsiz Potansiyeli: % 386
Öz Sermaye Kârlılığı: % 31,99
.
Geçmiş Yıl Kârları 916 mn → 1,275 mr’a % 39 artmış.
.
SODA F/K 4,73
Kimyasal Ürün Sektörü Ortalama F/K 4,86
SODA PD/DD 1,51
Kimyasal Ürün Sektörü Ortalama PD/DD 1,53
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 54,52 (Hisse fiyatı: 7,10 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 56,19 (Hisse fiyatı: 7,36 TL)
.
Yabancı Para Net Pozisyonu +1,302 mr’dan +2,043 mr’a % 57 artmış, pozitif.
Yıl İçi Relativ Getiri -1,59 %
.
2019 Temettü Verimi: % 4,24
2019 Bedelsiz Sermaye Artırım Oranı: % 0
2019 Toplam Kuzu Verimi: % 4,24
Hissenin 31 Mayıs 2019’da hisse başına net 0,29325 (brüt 0,345) TL temettü ödeme kararı var.
.
Temel ve teknik verilere göre 12 aylık (2019/12 bilanço dönemi sonuna kadar) Hisse Değerleme fiyatı: 9,41 TL*
**Hissenin 31 Mayıs 2019’da vereceği hisse başına net 0,29325 (brüt 0,345) TL temettü sonrasında bu Hisse Değerleme fiyatı 9,06 TL olur.
.
Net Satışlara ve FAVÖK – Faaliyet Kâr marjlarındaki güçlü artışa bağlı olumlu bir bilanço.
Son dönemde pozitif seyreden döviz kapsamında şirketin Yabancı Para Net Pozisyonu, önümüzdeki dönem çeyrek kârları için olumlu.

Hissede son dönemde görülen düzeltme/dinlenme hareketinde, çeyreksel bazda net dönem kârının geçen yıla göre zayıf gelmesi ve Dolar/TL’nin 7,xx’lerden 5,1x’lara düzeltmesi ve daha da önemli olan Soda Külü fiyatlarındaki zayıflama hareketi etkili oldu:

Soda Külü güncel değerle: 1.973 CNY/MT

Temel verileri açısından sektör hisselerine göre çok fazla belirgin fark olmasa da nispeten iskontolu, dövizin seyrine bağlı (yurt dışı net satışların bilançoda etkili olması) orta ve uzun vadede olumlu bir bilanço.
.
Soda Teknik Analizi:

SODA’da 7,29 TL üzeri kapanışların devamında teknik göstergelerimiz pozitif görünümünü korur.

Hissede 7,29 TL üzeri hacimli hareketlerde 8,08 – 8,26 TL dirençlerinin geçilmesi hâlinde 9,41 TL Hisse Değerleme fiyatı orta ve uzun vadeli direnç hedefi olarak izlenebilir.*

*Hissenin 31 Mayıs 2019’da vereceği hisse başına net 0,29325 (brüt 0,345) TL temettü sonrasında uzun vadeli bu teknik direnç hedefi 9,06 TL olur.

Negatif haber akışında SODA 7,03 stop-loss seviyesi altında 6,70 TL destek seviyesi olarak izlenmek üzere teknik görünüm:

Kategoriler
SODA

SODA Orta ve Uzun Vadeli Teknik Analizi

SODA 5,04 TL (4,81 TL güncel Temettü düşmesiyle)
29.12.2017

Hissede hacim ve öncü indikatörümüzde toparlanma dikkat çekiyor, fakat pozitif seyrin teyidi için 5,06 TL üstünde kalıcı kapanışlar görülmeli.
Bu kapsamda Johnylerin satışı azalsa da henüz bitmiş değil, biterse küllerden cam, deterjan meyve çıkacak inşallah. 🙂

5,06 TL üstü hareketlerin devamında 5,56 – 5,90 TL dirençleri hedef olur.

Olumsuz endekste ise 4,99 TL stop-loss seviyesi altında 4,91 – 4,76 TL destekleri izlenebilir.

***
02.06.2018 Güncel Değerlendirme:
Temettü düşmesi etkisiyle yukarıda belirtilen değerler 23 kuruş düşülmelidir.
Son durum itibariyle 5,24 TL üzerinde pozitif görünüm devam eder.
Bu seviye altında negatif görünüme geçer.

*Not: SODA 30 Mayıs 2018 tarihinde hisse başına net 0,2125 TL temettü ödemesi yaptı.
Hissenin ayrıca % 11,11 Bedelsiz Sermaye artırımı kararı var.
Bedelsiz paylar, SPK onayından sonra yasal sürecin tamamlanmasını takiben dağıtılacaktır.
Onay sonrasında bedelsiz sermaye artırım tarihi, KAP açıklamasıyla duyrulur.
(Bedelsiz bölünme, geçmiş yıllarda Temmuz ayı civarında gerçekleşti, bu yıl da benzer zamanda beklenebilir.)

Kategoriler
SODA

SODA 2017/9 Bilanço Temel Değerlendirme ve Teknik Analizi

SODA 5,27 TL (2018 temettü sonrası bu değer ₺5,02)
07.11.2017

Şirket Profili – Ortaklık Yapısı:

%61 Şişecam
%39 Halka Açık Kısım
.
Hafif soda, ağır soda, sodyum bikarbonat, sodyum bikromat, sodyum sülfür, sodyum sülfat,bazik krom sülfat (Tankrom AB, Tankrom SB, Tankrom OBM, Tankrom F24, Tankrom FS, Tankrom OB, Tankrom,FO, Resintan M), kromik asit ve diğer nevi soda türevleri ve sodadan hareket eden diğer mamullerin üretimi için fabrikalar kurmak, bunlara iştirak etmek, konuları ile ilgili her türlü ithalat ve ihracat yapmak.
.
Soda 2017/9 Bilanço Analizi ve Temel Değerlendirme:

Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2017/9 Bilanço 422,6 mn TL (2016/9 Bilanço 330,3 mn TL) +28 %

Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı;
2016/3.Çeyreğe göre 2017/3. Çeyrek Bilanço 133 mn’dan 139 mn’a +5 %
.
Yıllık Net Satışlar +16 %
Çeyreksel bazda Net Satışlar +17 %
.
Yabancı Para Net Pozisyonu +712 mn’dan +1.116 mn’a % 57 artmış.
Bu kaleme bağlı olarak Esas Faaliyet Dışı Finansal Gelirler, kârlılığı 129 mn → 181 mn’a +40 % artışla olumlu etkilemeye devam etmiş.
.
Esas Faaliyet Kârı 304 → 360 mn’a +18 % (Pazarlama Giderlerindeki artış olumsuz etken)
Faaliyet Kâr Marjı % 20,89 → % 21,26’ya çıkmış.

FAVÖK Kârı 381 → 490 mn’a +29 %
FAVÖK Kâr Marjı % 26,18 → % 28,94’e çıkmış.

Faaliyet ve FAVÖK kâr marjlarında istikrarlı artışın sürmesi pozitif.
.
Cari Oranı 3,59
Likidite Oranı 3,10
Kısa Vadeli Yükümlülükler ve Uzun Vadeli Yükümlülüklerde sınırlı artış olsa da şirketin borç çevirme oranları çok iyi düzeyde.
.
Ödenmiş Sermaye: 900 mn TL
Öz Sermaye: 2.293,6 mr TL’den 2.908,0 mr’a % 26,7 artmış.
Bedelsiz Potansiyeli: % 223
Öz Sermaye Kârlılığı: % 22,97
.
Geçmiş Yıl Kârları 733 mn → 916 mn’a % 25 artmış.
.
SODA F/K 7,1
Kimyasal Ürün Sektörü Ortalama F/K 7,51
SODA PD/DD 1,6
Kimyasal Ürün Sektörü Ortalama PD/DD 1,84
.
Yıl İçi Relativ Getiri -13,08 %
Beta Katsayısı 0,50
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 52,31 (Hisse fiyatı: 4,22 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 56,97 (Hisse fiyatı: 5,27 TL)
.
2017 Temettü Verimi: % 3,64
2017 Bedelsiz Sermaye Artırım Oranı: % 20
2017 Toplam Kuzu Verimi: % 23,64
.
Bu Temel verilere göre Hisse Değerleme fiyatı: 6,84 TL (2018 temettü sonrası bu değer ₺6,59) Bedelsiz bölünme sonrası tekrar güncellenecek)
.
Net Satışların yıllık ve çeyreksel bazda artış, FAVÖK ve Faaliyet Kâr marjlarındaki artış ile orta ve uzun vadede pozitif etkili olması beklenen güzel bir bilanço.
Artan Yabancı Para Net Pozisyonu kapsamında yüksek seyreden döviz, önümüzdeki dönem kârı için olumlu.
.
Teknik Analiz:

SODA 4,97 TL iken 22.09.2017 tarihinde yaptığımız teknik yorumdaki fiyat değerleri devam ettiği için aynı grafik üzerinden güncel yorumu vermeyi uygun bulduk.
Hisse güncel değerle 5,16 TL stop-loss seviyesi üzerinde öncü indikatör pozitife geçmiş durumda.
5,37 TL kısa vadeli direnç üzeri hareketlerde hisse güçlenir 5,51 – 5,90 TL dirençleri hedef olur.
5,90 TL zirve direncinin geçilmesi durumunda uzun vadeli hedefi: 2017/9 bilanço hisse değerleme fiyatı 6,84 TL olur:

Kategoriler
SODA

SODA Teknik Analizi

SODA 5,33 TL
13.09.2017

Hissede öncü indikatör pozitif, daha orta vadeli ağır abi göstergeler ise 5,37 TL üzerinde pozitif görünüme geçer.
Bugün 5,38 TL’nin test edilmesi ve güçlü hacim önemliydi.
5,37 TL üzerinde 5,90 TL kısa ve orta vadeli direnç hedefi olur.

Uzun vadeli ve aynı zamanda 2017/6 bilanço hisse değerleme hedefi: 7,45 TL

Negatif haber akışında ise 5,12 TL stop-loss seviyesi altında derin düzeltmelerde 4,90 TL destek seviyesi olarak izlenebilir.

Kategoriler
SODA

SODA 2017/3 Bilanço Temel Değerlendirme ve FiboRet Teknik Analizi

SODA 6,19 TL
01.06.2017

Şirket Profili – Ortaklık Yapısı:

%61 Şişecam
%39 Halka Açık Kısım

Hafif soda, ağır soda, sodyum bikarbonat, sodyum bikromat, sodyum sülfür, sodyum sülfat,bazik krom sülfat (Tankrom AB, Tankrom SB, Tankrom OBM, Tankrom F24, Tankrom FS, Tankrom OB, Tankrom,FO, Resintan M), kromik asit ve diğer nevi soda türevleri ve sodadan hareket eden diğer mamullerin üretimi için fabrikalar kurmak, bunlara iştirak etmek, konuları ile ilgili her türlü ithalat ve ihracat yapmak.
.
2017/3 Bilanço Analizi ve Temel Değerlendirme:

Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2017/3 Bilanço 167,7 mn TL (2016/3 Bilanço 86,7 mn TL) +93,4 %

Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı;
2016/4.Çeyreğe göre 2017/1. Çeyrek Bilanço 245 mn’dan 167 mn’a -32 %

Yıllık Net Satışlar +17,4 %
Çeyreksel bazda Net Satışlar +6,0 %

Yurt İçi Satışlar +12,8 %
Yurt Dışı Satışlar +33,3 %

Net Satışlarda artışın yıllık ve çeyreksel bazda artmaya devam etmesine rağmen Finansal Gelirlerde düşüşle çeyreksel bazda Net Dönem Kârında düşme olsa da Net Satışların trendini koruması önemli.
Daha da önemlisi bilançoda kârlılıkta en etken kalemlerden olan Esas Faaliyet Dışı Finansal Gelirler kaleminin güçlenerek devam etmesi adına Yurt Dışı Satışlarda artışın belirgin olması, kârlılığın devamı için olumlu.

Bu kapsamda Yabancı Para Net Pozisyonu +704 mn’dan +894 mn’a % 27 artmış.
Buna bağlı Esas Faaliyet Dışı Finansal Gelirler 30 mn → 115 mn’a +283 % artmış ve Finansal Giderlerdeki 30 mn artış fazlasıyla telâfi edilmiş.

Faaliyet Kârı +25 %
Faaliyet Kâr Marjı % 22,24 → % 23,68’e çıkmış.

FAVÖK Kârı +111,8 %
FAVÖK Kâr Marjı % 19,80 → % 35,71’e çıkmış.

Faaliyet ve FAVÖK kâr marjlarında istikrarlı artışın sürmesi pozitif.

Cari Oranı 2,84
Likidite Oranı 2,54
Kısa Vadeli Yükümlülükler ve Uzun Vadeli Yükümlülüklerde sınırlı artış olsa da şirketin borç çevirme oranları çok iyi düzeyde.
Stoklardaki düşüş olumlu.

Ödenmiş Sermaye: 750 mn TL
Öz Sermaye: 2,023 mr TL’den 2,600 mr’a % 28,5 artmış.
Bedelsiz Potansiyeli: % 247
Öz Sermaye Kârlılığı: % 25,25

Geçmiş Yıl Kârları 823 mn → 1.069 mn’a % 29,8 artmış.

SODA F/K 7,1
Kimyasal Ürün Sektörü Ortalama F/K 7,8
SODA PD/DD 1,8
Kimyasal Ürün Sektörü Ortalama PD/DD 1,9

Yıl İçi Relativ Getiri -2,02 %
Beta Katsayısı 0,36

Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 52,31 (Hisse fiyatı: 5,07 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 55,76 (Hisse fiyatı: 6,19 TL)

2017 Temettü Verimi: % 3,66 (30.05.2017 tarihinde hisse başına net 0,2266666 TL temettü ödemesi yapıldı.)
2017 Bedelsiz Sermaye Artırım Oranı: % 20 (SPK onayı sonrası artırılır, geçen yıllara göre tahminen temmuz ayında olabilir.)

Bu Temel verilere göre 12 aylık süreçte Hisse Değerleme fiyatı: 6,70 TL
Not:Hisse Değerleme, 2018/3 dönemine kadar önümüzdeki 12 aylık süreci kapsadığı için arada verilmesi planlanan %20 bedelsiz fiyat düşmesi de hesaba katılmıştır (güncel fiyatla ₺8,03).

Net Satışlara ve Finansal Gelirlere bağlı olarak kârlılık artmaya devam ediyor.
Kârlılıkta önemli etkiye sahip olan Yurt Dışı Satış Oranlarında ve Yabancı Para Net Pozisyonundaki artışın sürmesi de pozitif.
Bilançoda kârlılığın bel kemiği yabancı para olduğu için döviz kurunda aşağı yönlü belirgin düşüş olursa bu durum hisse üzerinde baskı oluşturabilir.
Son tahlilde Öz Sermaye Kârlılığı ve sektörüne göre iskontolu Temel verileri ile hisse üzerinde orta ve uzun vadede pozitif etkisi olabilecek güzel bir bilanço.

Teknik Analiz:

SODA temettü düşmesi sonrası güncel fiyatla 6,03 PSAR direnci üzerinde indikatörümüz pozitif görünümde devam ediyor.
6,10 TL stop-loss seviyesi üzerinde pozitif trend bozulmaz, bu destek altında görünüm negatife döner ve 6,05 – 5,95 TL destekleri izlenir.

6,10 TL stop-loss seviyesi üzerinde olumlu haber akışında 6,33 FiboRet(7) – 6,65 FiboRet(8) ve 7,15 TL FiboRet(9) dirençleri, orta ve uzun vadeli hedefleri olur.


SODA F/K ve PD/DD Grafiği

Kategoriler
SODA

SODA Bedelsiz Sermaye Artırımı Kararı ve Teknik Analizi

SODA 6,27 TL
27.05.2017
SODA, 30.05.2017 tarihinde hisse başına net 0,2266666 TL temettü ödemesi bilgisini daha önce belirtmiştik fakat bedelsiz sermaye artırımı kararı % 10,26667 oranında idi, son KAP haberine göre Bedelsiz Sermaye artırımı oranı % 20’ye çıkarıldı.
Bedelsiz paylar ise SPK onayı sonrası yasal sürecin tamamlanmasını takiben dağıtılır. Geçen yıllarda Temmuz’da verilmişti, tahminen yine Temmuz’da verilir.

Kısaca teknik duruma da değinecek olursak hisse 6,61 TL tarihi zirvesini 6,09 TL düzeltmesiyle sindirdi ve 100 günlük EMA desteğinden aldığı güçle hisse tekrar toparlanma çabasında.
6,26 TL desteği üzerinde pozitif görünüm devam eder ve 6,40 – 6,61 TL dirençleri hedef olur.
Olumsuz endekste ise 6,12 TL destek seviyesi olarak izlenebilir.

Kategoriler
SODA

SODA Teknik Analizi

SODA 5,78 TL
03.02.2017

SODA için daha önce 13.01.2017’de yayınladığım grafik çalışmamızda belirttiğimiz 6,00 TL hedefine 6,02 TL ile ulaşıldı.
Dolar/TL’de devam eden gevşemeye paralel hisse de dinlenme sürecine girdi.
Aşağıda grafikte vurguladığımız gibi daha önce 4,30 TL’de pozitif sinyal üreten indikatörümüzde henüz SAT teyidi olmasa da Dolar/TL’nin trendine göre hisse 5,84 TL’den itibaren yükselen trenddeki gücünü kaybetmiştir.
Bu süreçte % 35 kâr oluşmuştur.
5,71 TL altı kapanışlarda 4,30’da başlayan pozitif görünüm, negatif’e döner.
Trader mantığındaki yatırımcılar için bu seviye stop-loss seviyesidir.

Fakat uzun vadeli yatırımcılar için ise hissenin faaliyet alanında ve trende etken döviz hareketinde kalıcı derin düşüş beklentiniz olmadıkça orta ve uzun vadede özellikle 5,34 TL üzerinde sıkıntı olmaz.
Bu 5,34 TL seviyesi bir anlamda derin düzeltmede destek seviyesi olarak algılanabilir.

Altta görünen uzun vadeli trendde 6,02 TL tarihî zirvenin hissenin uzun vadeli yükselen kanal trend direnci olduğu görülüyor ki bu direnç şimdilik çalıştı.
Yeni tarihî zirveler için 4 TL üzerinde kur hareketi görmek veya şirket bazında ekstrem haber akışı gerekir.

Kategoriler
SODA

SODA Teknik ve FiboRet Analizi

SODA 5,67 TL
13.01.2017

SODA bugün 5,68 TL ile yine tarihî zirvesini test etti.
Buhur25’in Dolar Fonu SODA 18 Mart 2016’da %13 bedelsiz ve 36 kuruş brüt temettü vermeden önce 4,76 TL iken yaptığımız teknik analizde 6,00 TL formasyon hedefi demişiz (4,76 TL 18.03.2016 tarihli aşağıdaki grafik), bu fiyat temettü ve bedelsiz fiyat düşmeleri ile 5,13 TL’ye denk geliyor.
Yakın geçmişte bu hedef de fazlasıyla ulaşıldı ve geçildi, bunda hissenin güçlü Yabancı Para Net Pozisyonuna bağlı olarak $/TL’nin hızlı hareketi etkili oldu.

İndikatörümüzde 4,08 TL’de pozitif sinyale geçen hisse hala SAT uyarısı vermese de hedef FiboRet değere yaklaşması ve kur’da $/TL’de düzeltme / dinlenme hareketi güçlü olasılık olduğu için bu aşamada SODA da dinlenmeye geçer.
Dikkat çekmek isterim ki burada indikatörün başarısı, hisse yatay banddan kurtulduktan sonra pozitife dönüyor ve trendi baştan sona kadar pozitif olarak SAT vermeden taşıyor.
$/TL’de derin düzeltme / dinlenme olmazsa da düzeltme sınırlı kalır, yatay band dalgalanması şeklinde olur.
Hisse, 5,68 TL ile aynı zamanda 5,72 TL FiboRet(9) hedefine çok yaklaştı.
Bu seviye üzerinde tutunamaması halinde düzeltme beklenir.
Olası düzeltmenin 4,9X TL seviyelerine kadar görülmesi teknik sınırlar içerisinde olur, uzun vadeli yükselen trendi bozmaz.

Çok beklemesem de $/TL’nin 3,94 üzerinde yeni zirve denemesi olursa ya da güçlü bilanço gelirse SODA için 6,00 TL hedef olur.
Aksi durumda 5,08 – 4,9X TL destek seviyesi olarak izlenebilir: