TUPRS 2017/6 Bilanço Temel Değerlendirme ve FiboRet Teknik Analizi

TUPRS 108,00 TL
02.08.2017

2017/6 Bilanço Analizi ve Temel Değerlendirme:

Yıllık Net Dönem Kârı;
2017/6 Bilanço 2.325,9 mr TL (2016/6 Bilanço 0,409 mr TL) +568 %

Çeyreksel bazda Net Dönem Kârı;
2017/1.Çeyreğe göre 2017/2. Çeyrek Bilanço +68 %

Yıllık Net Satışlar 14,6 mr’dan 25 mr’a +71 %

FAVÖK Kârı 494 → 2.486 mn’a +403 %
FAVÖK Kâr Marjı % 3,38 → % 9,94’e çıkmış, pozitif.

Cari Oranı 0,95
Likidite Oranı 0,69

Ödenmiş Sermaye: 250,4 mn TL
Öz Sermaye: 8.971 mr TL +24 %
Öz Sermaye Kârlılığı: % 41,35
Bedelsiz Potansiyeli: % 3.482

Geçmiş Yıl Kârları 5,3’ten 5,6 mr’a +6 %

TUPRS F/K 7,29
Petrol Sektörü Ortalama F/K 10,25
TUPRS PD/DD 3,01
Petrol Sektörü Ortalama PD/DD 3,48

Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 81,57 (Hisse fiyatı 65,82 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 85,16 (Hisse fiyatı 108,00 TL)

2017 Net Temettü Verimi: % 6,38

Temel verilere göre 12 aylık Hisse Değerleme fiyatı: 143,00 TL

2017/2. çeyrekte kur’da devam eden 3,63’ten 3,52’ye sakin $/TL hareketi, 4,3 mr ekside olan yabancı para pozisyonu ve Maliyet Giderleri açısından bilançoda kârlılığı olumlu etkiledi.

Satışların % 71 artmasının üstüne Maliyet Giderlerinin de düşmesiyle brüt kârın % 190 artışı kârlılığı güçlendirdi.
Hisse üzerinde orta ve uzun vadede olumlu bir bilanço.
Önümüzdeki dönem bilançolar için hissenin riski ise dövizde artış olursa buna bağlı Finansal Giderler artışı, hisse üzerinde baskı oluşturabilir.

Teknik Analiz:

Not: Son teknik değerlendirmemizdeki fiyatlarda fazla değişiklik olmadığı için bu kısmı 14.07.2017 tarihli grafiğimizdeki teknik bölümle aynen yayınlıyorum.

Nâm-ı diğer Kocaoğlan, TUPRS 14 Temmuz 2017 son işlem günü itibariyle tarihî zirve tazeledi.

Orta – uzun vadeli indikatörümüz üzerinde görüldüğü gibi hisse 77,50 TL’den bu yana pozitif görünümünü koruyor.

Kısa vadeli görünüm ise 101,20 TL direncinin üzerinde güçlü trende geçti. 99,10 TL stop-loss seviyesi korundukça yükselen trend devam eder.

Bu seviye üzerinde FiboRet(8) 114,35 ve FiboRet(9) 138,20 TL orta ve uzun vadeli direnç hedefleri olur: