TTRAK 2017/9 Bilanço Temel ve Teknik Analizi

TTRAK Halil BUHUR 1.032
sponsorlu reklam

TTRAK 75,65 TL

03.11.2017

.

Ortaklık yapısı:

% 37,5 Koç Holding

% 37,5 CNH Industrial NV

% 25 Halka Açık Kısım

130’dan fazla ülkeye ihracat  yapan, yurt içinde % 45 pazar payı  ve 11 yıldır pazar lideri olan Türk Traktör sektöründe ilk AR-GE merkezine sahip.

.

2017/9 Bilanço Net Dönem Kârı;

*Yıllık bazda;
216 mn TL (2016/9 Bilanço Net Dönem Kârı 276 mn TL) -22 %

*Çeyreksel bazda; -5 %

*Net Satışlar: +22 % artmasına rağmen Maliyet ve Finansal Giderlerdeki artışla dönem kârı düşmüş.

.

Ödenmiş Sermaye: 53,3 mn TL
Öz Sermaye 620 mn → 657 mn +6 % büyümüş.
Bedelsiz Potansiyeli: % 1.140
Öz Sermaye Kârlılığı: % 47,17
.

Esas ‪Faaliyet Kârı -4  %‬
Faaliyet Kâr Marjı % 14,10 → % 11,07’ye düşmüş, negatif.
.
FAVÖK Kârı -14 %
FAVÖK Kâr Marjı % 11,26 → % 8,00’a düşmüş, negatif.

.

TTRAK F/K 13,01
Otomotiv Sektörü Ortalama F/K 16,52

TTRAK PD/DD 6,14
Otomotiv Sektörü Ortalama PD/DD 4,91

.

Bu Temel verilere göre Hisse Değerleme fiyatı 114,00 TL

.

Geçmiş Yıl Kârları 74 mn → 238 mn’a +222 %

.

Likidite Oranı: 1,90
Cari Oranı: 1,38 ile borç oranları çevrilebilir düzeyde.

.

Yabancı Para Net Pozisyonunun 194 → 166 -15 %  düşmesi olumlu fakat bu açığın devam etmesi, yükselen kur kapsamında hisse üzerinde baskı unsuru olmaya devam edebilir.

.

2017 Temettü Verimi: % 5,26
.
Relativ Getiri -24,88 %
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 74,94 (Hisse fiyatı 70,70 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 76,10 (Hisse fiyatı 75,65 TL)
.
Maliyet artışı üzerine Finansman Giderleri de eklenince çeyreksel ve yıllık bazda net dönem kârı düşmüş fakat Net Satışların yurt dışı ve yurt içi bazında artmaya devam etmesi temel anlamda pozitif.

Satışlardaki artış, kârlılığı etkileyen kalemlerle desteklenmediği için kâr marjları da zayıflamış durumda.

Yüksek seyreden kur, Maliyet ve Finansal Giderler kapsamında olumsuz etken, bu faktörlerin olumluya dönmesi veya güçlü Satışlarla telafi edilmesi durumunda genel trend olumluya dönebilir.

Ayrıca bilanço bazında kötü beklentinin gerçekleşmesi ve yeni bilanço döneminin satın alınması ritüelini de unutmamalı…

.

Teknik Görünüm: 

Traktör 75,47 TL stop-loss seviyesi üzerinde pozitif görünümünü korur.

Olumlu endekste 79,25 TL ara direnci sonrası 89,25 TL tarihî zirve ilk hedef olur.

89,25 TL güçlü geçilirse 95,00 TL yükselen kanal formasyon hedefi olur.

Olumsuz endekste 75,47 TL stop-loss seviyesi altında 74,45 – 70,00 TL  destek seviyesi olarak izlenebilir.

Haftalık grafikte ana trend desteği 74,45 TL’nin korunması, orta ve uzun vadeli yükselen trendin devamı açısından önemli:

Sosyal Ağlarda Paylaş

Halil BUHUR {Halil BUHUR}

“TTRAK 2017/9 Bilanço Temel ve Teknik Analizi” üzerine 2 yorum

  1. hayyildiz dedi ki:

    hocam emeginize saglik,
    traktoru listeden ne zaman cikaracaksiniz, son 3 yildir bir sey kazandirdigi yok malesef, saygilarimla…

    1. Halil BUHUR dedi ki:

      Sabreden derviş… 🙂

Bir cevap yazın

porno izle sikiş yerli porno