PARSN 2017/9 Bilanço Temel Değerlendirme ve Teknik Analizi

PARSN 10,29 TL
07.11.2017
.
Parsan 2017/9 Bilanço Analizi ve Temel Değerlendirme:
.
Yıllık bazda;
2017/9 Bilanço 12 mn TL (2016/9 Bilanço -4,6 mn TL) +360 %
.
Yıllık Net Satışlar 169 mn’dan 223 mn’a +32 %
.
Esas Faaliyet Kârı -3,5 → 33,5 mn’a +1.057 % pozitif.
FAVÖK Kârı -14,1 → 9,6 mn’a +68 % pozitif.
.
Cari Oranı 0,84
Likidite Oranı 0,48
Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Kısa Vadeli Yükümlülüklerde artış, Cari ve Likidite Oranlarını zayıflatmış durumda.
.
Ödenmiş Sermaye: 77,1 mn TL
Bedelsiz Potansiyeli: % 521
Öz Sermaye: 469,3 mn TL’den 479,0 mn’a % 2,1 artmış.
Öz Sermaye Kârlılığı: % 2,63
.
Geçmiş Yıl Kârları 96,9 mn → 92,6 mr’a -4 %
.
Yabancı para varlık pozisyonu (net) -327 → -462 mn TL olumsuz.
.
PARSN F/K 63,36
Otomotiv Parçası Sektörü Ortalama F/K 25,67
PARSN PD/DD 1,66
Dayanıklı Tüketim Mal. Sektörü Ortalama PD/DD 4,14
.
2017 Temettü Verimi: % 0
.
Relativ Getiri -14,13 %
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 0,84 (Hisse fiyatı 8,34 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 0,52 (Hisse fiyatı 10,29 TL)
.
Yatırım sürecine bağlı olarak borçtan kâra geçen dönem ve faaliyet, FAVÖK kârıyla orta ve uzun vadede hisse üzerinde orta ve uzun vadede pozitif etki yapması gereken güzel bir bilanço.
Yabancı Para açığı kapsamında yüksek kur, negatif etken olsa da toplam satışlarda yurt dışı satışların önemli bir paya sahip olması önemli.
Maliyetlerdeki düşüş kârlılığı artırırken Finansman Giderleri bu olumlu etkiyi zayıflatmış.
.
Teknik Analiz:
.
PARSN için daha önce 29.09.2017 tarihinde 9,83 TL iken yaptığımız teknik yorumdaki destek ve hedef fiyatlar geçerli olduğu için aynı grafiği kullanmayı uygun bulduk.

Parsan güncel değerle 10,22 TL stop-loss seviyesi üzerinde pozitif görünümünü korur, 10,56 TL kısa vadeli direnci üzerinde güçlenir ve 11,49 TL ilk hedefi olur.
11,49 TL tarihî zirve güçlü geçilirse orta ve uzun vadeli yükselen trend formasyon hedefi 13,00 TL olur.

Olumsuz endekste 10,22 TL stop-loss seviyesi altında 9,75 TL destek seviyesi olarak izlenebilir: