Türk Traktör Temel ve Teknik Analizi

TTRAK 81,70 TL
20.06.2016

Şirket Profili ve Temel Analizi

Türk Traktör, sermaye yapısı %37,5 Koç Holding A.Ş. %37,5 CNH Industrial NV ve %24,95 halka açık kısım olarak işlem görmektedir.

130’dan fazla ülkeye CNHI’nın küresel ağı aracılığı ile yaptığı ihracatla Türkiye’nin en büyük traktör ihracatçısı olurken aynı zamanda yurt içi pazarın da %47’sine hâkimdir. Türkiye, traktör pazarının kesintisiz 9 yıldır liderliğini sürdürmektedir.
Şirketin yurt dışı satışları 2016/3 son bilanço itibariyle %27’sine karşılık gelmektedir.

Her yıl verdiği düzenli temettü ödemeleri (Temettü verimi ortalama % 7, Temettü Dağıtma Oranı Ortalama %90 ) ile yatırımcı dostu özelliğini devam ettirmektedir.

Türk Traktör 2016/3 Finansal sonuçları itibariyle aşağıdaki tabloda da görüldüğü üzere 2015/3 bilançoya göre Net Satışlar ve kârlılıkta olumlu seyir devam etmektedir.
Açık döviz pozisyonuna bağlı Finansal Giderler düştüğünde şirket daha iyi finansal verilere kavuşacaktır.

Öz Kaynak Kârlılığı %67 olmasına rağmen bunda son çeyreğe bağlı finansal değerler etkili olmuştur, bu yüzden daha genel veriyi yansıttığını düşündüğüm 2015/12 bilanço verisine göre % 39 olan Öz Kaynak Kârlılığını da vermek isterim.
Bedelsiz Potansiyeli % 708
Cari Oranı: 1,18

Kaynak: Türk Traktör Mart 2016 Yatırımcı Sunumu

Teknik Analizi:

Hisse haftalık grafikte 100 günlük EMA desteğinden aldığı güçle özel indikatörümüzde de görüldüğü gibi 67 TL’den itibaren pozitif görünümünü korumaktadır.
79,35 TL PSAR desteğinin korunması durumunda pozitif trend devam eder.
84,65 TL tarihî zirvesinin geçilmesiyle 90,00 TL FiboRet(8) ve uzun vadede ise FiboRet(9) 110,00 TL hedef olur.