XU100 Endeksi Teknik Analizi

XU100 99.679 TL – $ 17.932
Dolar/TL 5,5597
MSCI Turkey 25,71
Tahvil Faizi 16,18 %
ABD 10Y 1,8430 %
BIST YABTKSORAN 65,13 %
04 Ağustos 2019

XU100 Endeks güncel değerle kısa vadeli görünüm 100.400 puan altında negatif olsa da henüz 9 günlük EMA, 21 günlük EMA üzerinde seyrediyor.
Negatif havanın devamı hâlinde 97.700 – 96.500 destekleri önemli.
*
Orta ve uzun vadeli görünümde XU100 aylık tarihi grafikte indikatörlerimize baktığımızda alttaki mavi renkli indikatör daha önceki dip dönüşlerinde kırmızı indikatör pozitife dönmeden öncülük yaparak pozitif sinyal ürettiği görülüyor. Son dönemde yine benzer oluşum var. İç ve dış piyasalarda ekonomik gidişatı etkileyecek büyük olumsuz haber akışları yaşanmadığı sürece olumlu görünümün devamı beklenir.
Burada söz konusu göstergenin aylık olduğu, kısa vadeli dalgalanmaların genel kaideyi bozmayacağı unutulmamalıdır.

Göstergelere rakamsal olarak bakarsak 96.500 puan stop-loss seviyesi üzerinde orta ve uzun vadeli olumlu görünüm bozulmaz.
105.930 direncinin geçilmesi durumunda pozitif görünüm güçlenir ve 121.531 – 135.000 puan direnç hedefleri olur.

Olumsuz haber akışında ise 96.500 puan stop-loss seviyesi altında 93.000 destek seviyesini izliyor olacağız.

*
BIST100 endeksi kapsamında MSCI Turkey endeksine baktığımızda sarı yuvarlakla belirttiğimiz 2008 krizindeki oluşuma benzer dip formasyonu dikkat çekiyor.
MSCI TUR’da olumlu trendin güçlenmesi için 30,XX üzerinde kalıcı olması gerekir.

*
*
*
BIST100 Endekse Dolar bazlı orta ve uzun vadeli baktığımızda 2008 krizinde görülen 1,2 cent seviyesi, geçtiğimiz yıl 2018 ağustos ayında tekrar görüldü, iki dip gerçekleşti.
2019 mayıs dibi ise 1,3 cent.

Özetle son hâliyle dolar bazlı dip seviyelerin yükselmeye başladığını söyleyebiliriz.

1,7 cent endeks üzeri hareketlerde pozitif görünüm güçlenir ve 2,0 – 3,2 cent endeks direnç hedefleri olur.

*
Son tahlilde orta ve uzun vadeli pozitif görüşümüze sakin seyreden döviz ve nispeten düşen (en azından yatay) trendde enflasyon ve faiz oranları destek olacaktır.
Bu kapsamda dış etkenlerden biri olan ABD 10 yıllık faizlerindeki sakin nispeten düşen trend de önemli.
Aksi durumda ateşi yüksek döviz ve enflasyona piyasanın tekrar uyum sağlama süreciyle beklenti gecikecektir.

ABD 10 yıllık tahvil faizleri ve BIST100 arasındaki korelasyon:

*
BIST100 Yabancı Takas Oranı 65,13 %