YUNSA 2018/6 Bilanço Temel ve Teknik Analizi

YUNSA Halil BUHUR 6.820
sponsorlu reklam

YUNSA 6,48 TL
20.08.2018
.
Ortaklık Yapısı:
% 57,88 Hacı Ömer Sabancı Holding
% 34,91 Halka Açık Kısım
% 7,21 Sadık Haranıoğlu
.
Yünsa 2018/6 Bilanço Temel Analizi:
.
Yıllık Net Dönem Kârı;
2018/6 Bilanço 14,5 mn TL (2017/6 Bilanço 2,6 mn TL) +457 %
Çeyreklik bazda 5,7 mn’dan 8,8 mn’a % 54 artış da pozitif.
.
Yıllık Net Satışlar +20 %
Toplam satışların % 67’sinin Yurt dışı olması önümüzdeki dönemlerde yabancı para pozisyonu adına önemli.
.
Esas Faaliyet Kârı +93 %
Faaliyet Kâr Marjı % 13,26 → % 21,35’e çıkmış, pozitif.
.
FAVÖK Kârı +263 %
FAVÖK Kâr Marjı % 3,40 → % 10,08’e çıkmış, pozitif.
.
Cari Oranı 1,08
Likidite Oranı 0,65
Uzun Vadeli Yükümlülüklerde düşüş olsa da Kısa Vadeli Yükümlülükler, borç çevirme oranlarını zayıflatmış durumda.
.
Ödenmiş Sermaye: 29,1 mn TL
Öz Sermaye: 47 → 74 mn TL +57 %
Öz Sermaye Kârlılığı: % 35,83
Bedelsiz Potansiyeli: % 155
.
Geçmiş Yıl Kâr/Zararları -32 mn’dan -17 mn’a düşmüş, nispeten olumlu, kötünün iyisi.
.
YUNSA F/K 7,05
Tekstil Entegre Sektörü Ortalama F/K 12,55
YUNSA PD/DD 2,53
Tekstil Entegre Sektörü Ortalama PD/DD 3,81
.
Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 0,88 (Hisse fiyatı 4,50 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 35,79 (Hisse fiyatı 6,48 TL)
Yıl içi getiri: +44 %
Burada dikkatimizi çeken nokta, biz YUNSA’yı Buhur25’e dahil ettiğimizde 14 Aralık 2017’de (4,08 TL fiyat) yabancı oranı % 2,98 iken sonrasında Jonylerin payı bugünlerde kabaca % 35’lerde. Johnylerden önce hisseyi keşfetmiş görünüyoruz velhâsıl… Tabii bu arada 10,02 TL tarihî zirve de görüldü.
.
Yabancı Para Net Pozisyonu -52 mn TL → -68 mn TL sınırlı negatif.
.
Yıl İçi Relativ Getiri +84,14 %
Beta Katsayısı 0,68
2018 Net Temettü Verimi: % 0
2018 Bedelsiz Verimi: % 0
2018 Toplam Kuzu Verimi: % 0
.
Net Satışlarda % 20 artışa rağmen Maliyet düşmesiyle Brüt kâr % 53’e çıkmış, kârlılığı pozitif etkilemiştir.
Daha da önemlisi Faaliyet kârında iyileşme artarak satışlardaki kârlılık % 93’e çıkmıştır.
Bu durum FAVÖK – Faaliyet kâr marjlarına da olumlu yansımış, kısaca geçen yıl sonu 12 aylık bilançoda elde edilen kâr, neredeyse bu yıl ilk altı ayda elde edilmiştir.
Yıllık ve çeyreksel bazda pozitif dönem kârı ve sektör hisslerine göre nispeten olumlu Temel verileriyle orta ve uzun vadede olumlu bir bilanço gelmiştir.
.
Yünsa Teknik Analizi:
.
YUNSA 8,93 TL iken 31.07.2018 tarihli grafik çalışmamızda (alttaki grafik) “Yünsa’da orta vadeli göstergelerimiz bugün itibariyle 9,08 TL altında negatife dönmüş durumda, 9,08 TL altında kapanışların devamı hâlinde negatif görünüm devam eder, bu durumda 8,45 – 7,10 – 6,25 TL trend desteklerini izliyor olacağız.” demiştik ki sonrasında hisse 6,30 desteğine geldi ve buradan tepki gördü.

YUNSA‘da güncel durum ise 6,30 TL stop-loss seviyesi olmak üzere 6,65 TL üzerinde kalıcı hareketlerde pozitif seyir güçlenir.
Olumsuz haber akışında 6,30 TL altında 6,00 TL destek olarak izlenebilir.


Sosyal Ağlarda Paylaş

Halil BUHUR {Halil BUHUR}

Bir cevap yazın